Tăng cường quy định về tỷ lệ chênh lệch và bắt buộc giao dịch mô phỏng từ ngày 19 tháng 8

Từ ngày 19 tháng 8, các tiêu chuẩn quản lý tỷ lệ chênh lệch của quỹ hoán đổi danh mục (ETF) và chứng khoán hoán đổi danh mục (ETN) sẽ được tăng cường. Các nhà đầu tư cá nhân muốn đầu tư vào sản phẩm đòn bẩy và đảo ngược đơn lẻ sẽ phải hoàn thành ít nhất 5 ngày giao dịch và tổng cộng 5 giờ giao dịch mô phỏng, bên cạnh khoản tiền ký quỹ cơ bản và đào tạo trước.
Theo thông tin từ Ủy ban Tài chính Hàn Quốc vào ngày 12 tháng 8, ủy ban đã tổ chức cuộc họp thường kỳ lần thứ nhất và phê duyệt dự thảo sửa đổi quy định công việc của Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc. Biện pháp này là bước tiếp theo của các giải pháp bổ sung cho sản phẩm đòn bẩy đơn lẻ được công bố vào ngày 16 và 29 tháng 7.
Trước tiên, nghĩa vụ quản lý tỷ lệ chênh lệch của các công ty chứng khoán đối với tất cả các ETF và ETN sẽ được tăng cường. Tiêu chuẩn quản lý tỷ lệ chênh lệch dựa trên giá đóng cửa sẽ giảm từ 3% xuống 2% đối với sản phẩm trong nước, và từ 6% xuống 5% đối với sản phẩm nước ngoài. Các tiêu chí tính toán cũng sẽ được làm rõ, chẳng hạn như áp dụng giá trị tuyệt đối khi tỷ lệ chênh lệch được tính toán là âm (-).
Các biện pháp trừng phạt đối với các nhà cung cấp thanh khoản (LP) vi phạm nghĩa vụ quản lý tỷ lệ chênh lệch một cách lặp đi lặp lại cũng sẽ được tăng cường. Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc sẽ hạn chế các hoạt động cung cấp thanh khoản mới của các công ty chứng khoán vi phạm nghĩa vụ quản lý tỷ lệ chênh lệch một cách cố ý, nghiêm trọng hoặc thường xuyên thông qua việc sửa đổi quy định thực hiện công việc.
Quy trình chỉ định danh mục đầu tư cần chú ý cũng sẽ được đơn giản hóa từ 3 bước xuống 2 bước. Nếu tỷ lệ chênh lệch vượt quá gấp đôi giới hạn nghĩa vụ là 2% đối với sản phẩm trong nước và 5% đối với sản phẩm nước ngoài, sẽ có thông báo chỉ định ngay lập tức, và nếu trong vòng 10 ngày giao dịch kể từ ngày thông báo chỉ định, tỷ lệ chênh lệch vẫn vượt quá gấp đôi giới hạn nghĩa vụ, sẽ được chỉ định là danh mục đầu tư cần chú ý. Nếu vượt quá tiêu chuẩn trong 2 ngày giao dịch liên tiếp, có thể được chỉ định trong thời gian ngắn nhất là 2 ngày giao dịch.
Khi được chỉ định là danh mục đầu tư cần chú ý, sẽ áp dụng giao dịch theo giá đơn trong 3 ngày giao dịch. Sau đó, nếu tỷ lệ chênh lệch giảm xuống trong giới hạn nghĩa vụ trong 3 ngày giao dịch liên tiếp, sẽ được gỡ bỏ chỉ định. Nếu vào ngày cuối cùng của giao dịch theo giá đơn, tỷ lệ chênh lệch mở rộng lên gấp 3 lần giới hạn nghĩa vụ, sẽ tạm ngừng giao dịch trong 1 ngày giao dịch trước khi tiếp tục giao dịch theo giá đơn.
Giao dịch mô phỏng cho các sản phẩm đòn bẩy và đảo ngược đơn lẻ cũng sẽ trở thành nghĩa vụ. Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc sẽ mở rộng dịch vụ giao dịch mô phỏng hiện có cho hợp đồng tương lai, quyền chọn và bán khống sang các sản phẩm đòn bẩy đơn lẻ niêm yết trong nước và quốc tế từ ngày 19 tháng 8.
Do đó, các nhà đầu tư cá nhân muốn đầu tư vào sản phẩm đòn bẩy đơn lẻ trong nước và quốc tế sẽ phải hoàn thành giao dịch mô phỏng bên cạnh khoản tiền ký quỹ cơ bản là 30 triệu won và việc hoàn thành đào tạo trước. Đào tạo trước bao gồm 1 giờ đào tạo cơ bản và 2 giờ đào tạo nâng cao, tổng cộng là 3 giờ. Đào tạo nâng cao đã được mở rộng từ 1 giờ lên 2 giờ kể từ ngày 7 tháng 8.
Giao dịch mô phỏng có thể được sử dụng miễn phí trên trang web của Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc. Các nhà đầu tư sẽ sử dụng số tiền đầu tư ảo được cấp trong hệ thống để thực hiện giao dịch theo cách tương tự như giao dịch thực tế dựa trên giá thị trường trong ngày.
Đặc biệt, để các nhà đầu tư mới có thể trải nghiệm trực tiếp hiệu ứng lãi suất âm (-) của sản phẩm đòn bẩy đơn lẻ, các yêu cầu giao dịch mô phỏng đã được thiết lập nghiêm ngặt hơn so với các sản phẩm thông thường. Các nhà đầu tư mới sẽ phải thực hiện giao dịch mô phỏng trong ít nhất 5 ngày giao dịch, với mỗi ngày giao dịch tối thiểu 1 giờ. Không cần phải tham gia liên tục mỗi ngày, nhưng tổng cộng phải hoàn thành hơn 5 giờ.
Đối với các nhà đầu tư mới muốn đầu tư vào sản phẩm đòn bẩy đơn lẻ nước ngoài, cũng sẽ không cần xây dựng hệ thống riêng mà sẽ phải hoàn thành dịch vụ giao dịch mô phỏng dựa trên dữ liệu trong nước. Các quy định liên quan của Hiệp hội Đầu tư Tài chính hiện đang trong quá trình sửa đổi.
Các cơ quan tài chính cho biết mặc dù sự biến động của thị trường chứng khoán gần đây đã giảm bớt phần nào, nhưng vẫn còn nhiều yếu tố gây bất ổn trên thị trường, và họ sẽ hỗ trợ việc thực hiện các quy định liên quan. Ủy ban Tài chính Hàn Quốc và Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc cùng các cơ quan liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ tình hình thị trường và tiếp tục thực hiện các giải pháp bổ sung cho sản phẩm đòn bẩy đơn lẻ đã công bố vào tháng trước.
Trong khi đó, sau khi khoản tiền ký quỹ cơ bản được tăng cường lên 30 triệu won vào ngày 31 tháng 7, giá trị giao dịch của sản phẩm đòn bẩy đơn lẻ đã giảm mạnh. Theo Ủy ban Tài chính, giá trị giao dịch của sản phẩm đòn bẩy đơn lẻ đã tăng từ 10,4 triệu won vào ngày 27 tháng 5 lên 12,4 triệu won vào ngày 30 tháng 7, nhưng đến ngày 11 tháng 8 đã giảm xuống còn 700 triệu won, chỉ còn 5,6% so với ngày 30 tháng 7. Từ ngày 4 đến ngày 10 tháng 8, đã xảy ra việc hoàn trả trị giá 1,4 triệu won.



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #đòn bẩy đơn lẻ
• #giao dịch mô phỏng
• #Investrap
• #ETF