Công ty chứng khoán Daishin cho biết vào ngày 11 rằng Lotte Rental đang tiếp tục cải thiện lợi nhuận nhờ mở rộng thị phần trong lĩnh vực cho thuê và gia tăng tỷ lệ cho thuê xe cũ, đồng thời kỳ vọng vào sự hợp tác kinh doanh thông qua việc thay đổi cổ đông lớn. Họ đã điều chỉnh giá mục tiêu từ 46.000 won lên 53.000 won, tăng 15,2%. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua vào'.
Ông Park Kang-ho, nhà nghiên cứu của Daishin Securities, cho biết: "Sự gia tăng thị phần trong thị trường cho thuê ngắn hạn và dài hạn cùng với tỷ lệ cho thuê xe cũ đang cải thiện lợi nhuận. Chúng tôi nhận thấy khả năng thay đổi cổ đông lớn đã tăng lên do sự công nhận giá trị của danh mục di động khác biệt."
Doanh thu quý II của Lotte Rental đạt 7.657 tỷ won, tăng 2,3% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận hoạt động đạt 846 tỷ won, tăng 9,6%. Mặc dù lợi nhuận hoạt động thấp hơn một chút so với dự báo của thị trường là 868 tỷ won, nhưng nếu loại trừ chi phí một lần 17 tỷ won do thay đổi kế toán, lợi nhuận đã tăng 11,7% so với cùng kỳ năm trước. Đặc biệt, lợi nhuận hoạt động trong lĩnh vực cho thuê ước tính tăng 32,9%, đạt 582 tỷ won.
Sự cải thiện lợi nhuận được cho là do sự mở rộng thị phần trong thị trường cho thuê trong nước và gia tăng tỷ lệ cho thuê xe cũ. Daishin Securities dự báo rằng tỷ lệ lợi nhuận hoạt động của Lotte Rental sẽ đạt 11,5% trong năm nay, cải thiện 0,8 điểm phần trăm so với năm trước, với doanh thu và lợi nhuận hoạt động lần lượt đạt 3.080 tỷ won và 3529 tỷ won, tăng 5,5% và 13%.
Khả năng thay đổi cổ đông lớn cũng được coi là yếu tố tái định giá cổ phiếu. Tập đoàn đầu tư tư nhân toàn cầu Texas Pacific Group (TPG) đang thúc đẩy việc mua lại 61,18% cổ phần của Lotte Rental mà Tập đoàn Lotte đang nắm giữ. Với việc TPG là cổ đông lớn thứ hai của Kakao Mobility, có khả năng tạo ra sự hợp tác kinh doanh giữa lĩnh vực cho thuê và nền tảng di động, mở ra cơ hội tăng trưởng bổ sung.
Ông Park cho biết: "Lotte Rental sở hữu một danh mục giải pháp toàn diện bao gồm cho thuê, bảo trì, chăm sóc, cho thuê và bán xe cũ, cũng như mở rộng ra thị trường quốc tế" và đánh giá rằng "với tỷ lệ giá trên lợi nhuận (PER) dựa trên kết quả năm 2027 là 8,8 lần và tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (PBR) là 0,9 lần, Lotte Rental có sức hấp dẫn cao trong định giá."
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
RYU SO HYUN
sohyun@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.