Giảm PF, Tăng Rủi Ro: Tình Hình Tài Chính Của Ngân Hàng Tiết Kiệm Và Tổ Chức Tài Chính Hợp Tác

Mặc dù việc tái cấu trúc tài chính dự án bất động sản (PF) đã làm giảm đáng kể mức độ tiếp xúc của ngành tài chính, nhưng tỷ lệ tài sản rủi ro lại gia tăng, đặc biệt là ở các ngân hàng tiết kiệm và tổ chức tài chính hợp tác. Trong quá trình giảm quy mô PF, áp lực về tính bền vững của các tổ chức tài chính thứ hai vẫn không có dấu hiệu giảm. Khi thị trường bất động sản phục hồi chậm, cùng với áp lực từ lãi suất và chi phí xây dựng, có lo ngại rằng việc khôi phục các dự án rủi ro sẽ bị trì hoãn.
Theo thông tin từ ngành tài chính vào ngày 10 tháng 8, tính đến cuối quý 1 năm nay, tỷ lệ tài sản PF dưới mức cảnh báo của các tổ chức tài chính hợp tác là 29,8%, tăng 4,5 điểm phần trăm so với cuối năm ngoái (25,3%). Đây là mức cao nhất trong các ngành tài chính. Ngân hàng tiết kiệm cũng ghi nhận tỷ lệ này tăng 1,5 điểm phần trăm lên 14,9% trong cùng thời gian.
Tỷ lệ dưới mức cảnh báo là tỷ lệ phần trăm của các tài sản PF mà các tổ chức tài chính nắm giữ có khả năng kinh doanh kém hoặc có rủi ro. Việc tỷ lệ này tăng lên có nghĩa là số tài sản có khả năng dẫn đến tổn thất trong tương lai đang gia tăng.
Mặc dù ngân hàng tiết kiệm đã giảm mạnh mức độ tiếp xúc với PF, nhưng chất lượng tài sản lại xấu đi. Mức độ tiếp xúc PF của ngân hàng tiết kiệm đã tăng lên 150% so với vốn tự có vào cuối năm 2023, nhưng sau khi thực hiện tái cấu trúc quy mô lớn vào năm ngoái, con số này đã giảm xuống còn 56% vào cuối tháng 3 năm nay. Tuy nhiên, tỷ lệ dưới mức cảnh báo đã tăng từ 13,4% vào cuối năm ngoái lên 14,9%. Tỷ lệ tiếp xúc PF so với vốn tự có của tổ chức tài chính hợp tác là 39%. Đặc biệt, số dư dưới mức cảnh báo của tổ chức tài chính hợp tác đã tăng 7.000 tỷ đồng so với quý trước, ghi nhận mức tăng lớn nhất trong ngành tài chính.
Mặc dù tỷ lệ tài sản PF dưới mức cảnh báo cũng tăng ở các ngân hàng và công ty bảo hiểm, nhưng áp lực đối với ngân hàng tiết kiệm và tổ chức tài chính hợp tác, nơi có mức độ tiếp xúc PF lớn, được đánh giá là tương đối lớn hơn. Nếu có thêm tổn thất xảy ra, áp lực về việc dự phòng tổn thất sẽ gia tăng, ảnh hưởng đến tỷ lệ vốn và lợi nhuận.
Thị trường đang lo ngại rằng việc khôi phục các dự án PF sẽ ngày càng khó khăn hơn. Khi lãi suất thị trường tăng, chi phí tài chính của các dự án cũng tăng theo, và nếu chi phí xây dựng cũng tăng, gánh nặng tổng chi phí dự án sẽ gia tăng. Nếu việc bán hàng không đạt như mong đợi hoặc việc bán dự án bị trì hoãn, việc thu hồi khoản vay cũng sẽ bị chậm trễ, dẫn đến việc gia hạn hoặc tái cấu trúc kéo dài.
Đối với các tổ chức tài chính, việc trì hoãn trong việc giải quyết các dự án sẽ làm tăng gánh nặng phải giữ mức độ tiếp xúc liên quan trong thời gian dài. Đặc biệt, nếu các dự án được phân loại dưới mức cảnh báo tiếp tục xấu đi, quy mô dự phòng tổn thất có thể tăng lên. Dự phòng tổn thất của ngành ngân hàng tiết kiệm đã bắt đầu tăng trở lại từ cuối năm ngoái, đạt 57.832 tỷ đồng vào cuối tháng 3 năm nay.
Khi gánh nặng dự phòng tăng lên, điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của các tổ chức tài chính. Quỹ tín dụng mới đã ghi nhận khoản lỗ ròng 12.658 tỷ đồng do việc bán nợ quá hạn và mở rộng dự phòng tổn thất trong năm ngoái. Nếu tình trạng bất ổn PF tiếp tục xảy ra, áp lực về dự phòng tổn thất và lợi nhuận của ngành tài chính thứ hai có thể gia tăng đồng thời.
Một quan chức ngành tài chính cho biết: "Việc giảm mức độ tiếp xúc PF không có nghĩa là rủi ro đã được giải quyết" và nhấn mạnh rằng "đặc biệt là ngân hàng tiết kiệm và tổ chức tài chính hợp tác vẫn phải đối mặt với gánh nặng PF lớn so với vốn tự có, và tỷ lệ dự án dưới mức cảnh báo cũng cao, do đó cần xem xét chất lượng của các dự án còn lại và gánh nặng dự phòng". Ông cũng cho biết thêm: "Nếu việc phục hồi thị trường bất động sản và giải quyết các dự án bị trì hoãn, việc cải thiện các chỉ số bền vững có thể mất nhiều thời gian".



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #ngành tài chính
• #PF bất động sản
• #ngân hàng tiết kiệm
• #tổ chức tài chính hợp tác