Chỉ số KOSPI vẫn biến động mạnh mặc dù có quy định 'đơn chủng lệ'

◆Tin tức chính từ Ajou Economics
▷'+17.91→-5.12→+3.76→-4.8%'... Chỉ số KOSPI vẫn biến động mạnh mặc dù có quy định 'đơn chủng lệ'
- Theo thông tin từ ngành tài chính và Viện Nghiên cứu Thị trường Vốn, trong nửa đầu năm nay, độ biến động lợi suất hàng ngày của KOSPI đạt 3.6%, gấp đôi mức trung bình hàng năm của năm ngoái (1.4%). Đây là mức cao nhất trong số 36 thị trường chứng khoán được Viện Nghiên cứu phân tích.
- Trong bối cảnh biến động tồi tệ, chính phủ đã thực hiện quy định 'đơn chủng lệ' sớm hơn vào ngày 30 tháng 7. Tuy nhiên, hiệu quả vẫn chưa thấy rõ. Kể từ ngày 30 tháng 7, chỉ số đã có bốn lần tăng hoặc giảm hơn 4% trong sáu phiên giao dịch.
- Báo cáo cho biết, tỷ trọng vốn hóa thị trường của Samsung Electronics và SK Hynix, từng ở mức 23% vào đầu năm ngoái, đã tăng lên 55% vào cuối tháng 6 (theo KOSPI 200 là 59%).
- Việc hai công ty này chiếm hơn một nửa chỉ số đã tạo ra một vòng luẩn quẩn, khi sự không chắc chắn của ngành công nghiệp bán dẫn nhớ và các xung đột công nghệ Mỹ-Trung khiến hai công ty này bị ảnh hưởng, dẫn đến sự sụt giảm mạnh của toàn bộ KOSPI.
- Các chuyên gia khác cũng đưa ra phân tích tương tự. Ông Lee Byung-geon, Giám đốc Trung tâm Nghiên cứu DB Securities, cho biết: "Sự tăng giảm mạnh của chỉ số không phải do sản phẩm đòn bẩy, mà là do khi có các yếu tố tiêu cực từ bên ngoài như việc bán chốt lời của các công ty công nghệ lớn Mỹ, dòng tiền mua vào từ cá nhân đã yếu đi, dẫn đến tình trạng cung cầu mỏng hơn."

 ◆Báo cáo chính
▷Giá đồng phản ánh lo ngại về tình trạng thiếu hụt, kỳ vọng thêm về tính thanh khoản [DaeShin Securities]
- Giá đồng đã vượt qua 14.000 USD mỗi tấn một lần nữa. Tuần trước, mưa lớn và tuyết rơi ở vùng núi phía bắc Chile đã gây thiệt hại cho cơ sở hạ tầng truyền tải, dẫn đến việc tạm ngừng hoạt động khai thác.
- Tuy nhiên, điều quan trọng là giá cả phản ứng nhạy cảm với các vấn đề thời tiết. Các mỏ hàng đầu toàn cầu đã điều chỉnh hướng dẫn sản xuất xuống trong năm nay, giống như năm ngoái. Nguyên nhân chính là do sự lão hóa của các mỏ và vấn đề chất lượng.
- Ngược lại, nhu cầu đang tăng nhanh. Khi ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo (AI) bắt đầu phát triển, nhu cầu điện đã tăng vọt, dẫn đến việc cơ sở hạ tầng điện lực được xây dựng nhanh chóng. Để giảm thiểu tổn thất truyền tải, đầu tư vào thiết bị truyền tải siêu cao áp đang gia tăng, yêu cầu nhiều đồng hơn gấp 5-7 lần so với mạng điện thông thường.
- Nếu tính thanh khoản cũng được phản ánh thêm, việc giá đồng vượt qua 16.000 USD mỗi tấn trong năm nay là hoàn toàn khả thi. Về lý thuyết, khi có tính thanh khoản, giá hàng hóa sẽ tăng theo thứ tự 'kim loại quý→kim loại không quý→năng lượng→nông sản', và nếu tính thanh khoản được phản ánh trước (hedge) dựa trên vàng, thì lĩnh vực kim loại không quý có thể tăng thêm trong nửa đầu năm sau, trong khi đồng có thể tăng thêm cho đến quý đầu tiên của năm sau.

◆Thông báo chính sau khi kết thúc phiên giao dịch (ngày 6)
▷Công ty Chứng khoán Hàn Quốc báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 2 đạt 12.102 tỷ đồng... tăng 92.4% so với năm trước
▷Công ty L&F báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 2 đạt 208 tỷ đồng... chuyển sang có lãi
▷Công ty Wonik IPS báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 2 đạt 184 tỷ đồng... giảm 49.6% so với cùng kỳ năm trước
▷Công ty KT&G báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 2 đạt 4.145 tỷ đồng... tăng 18.5% so với cùng kỳ năm trước
▷Công ty CJ ENM báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 2 đạt 334 tỷ đồng... tăng 16.9% so với cùng kỳ năm trước
▷Công ty LG Uplus báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 2 đạt 3.445 tỷ đồng... tăng 13.1%

◆Xu hướng quỹ (tính đến ngày 5, không bao gồm ETF)
▷Quỹ cổ phiếu trong nước: 24.334 tỷ đồng
▷Quỹ cổ phiếu nước ngoài: 1.993 tỷ đồng

◆Lịch trình chính hôm nay (thứ Sáu)
▷Trung Quốc: Thống kê xuất nhập khẩu (tháng 7)
▷Đức: Sản xuất công nghiệp (tháng 6)
▷Mỹ: Báo cáo việc làm (tháng 7)



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #đòn bẩy đơn chủng
• #Chỉ số chứng khoán Ajou
• #InvestLab