Công ty chứng khoán Yu Jin vào ngày 3 tháng 8 đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Hyundai Construction từ 178.000 won xuống 154.000 won, mặc dù công ty đã có nền tảng đặt hàng ổn định, do tốc độ thương mại hóa các dự án điện hạt nhân tại Mỹ chậm hơn dự kiến. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì khuyến nghị 'mua vào'.
Nhà nghiên cứu Ryu Tae-hwan của Yu Jin cho biết: "Doanh thu quý 2 năm nay của Hyundai Construction đạt 6,842.3 tỷ won, lợi nhuận hoạt động đạt 261.8 tỷ won, doanh thu phù hợp với ước tính, trong khi lợi nhuận hoạt động vượt kỳ vọng của thị trường". Mặc dù doanh thu của hầu hết các bộ phận giảm do ảnh hưởng của hiệu ứng cơ sở năm ngoái, nhưng sự cải thiện về lợi nhuận trong bộ phận kỹ thuật của Hyundai đã phần nào bù đắp cho điều này.
Đặc biệt, Hyundai Construction đã đạt được dư nợ hợp đồng 104.000 tỷ won tính đến quý 2. Đây tương đương với khoảng 3.3 năm doanh thu dựa trên doanh thu năm ngoái. Công ty đã xây dựng nền tảng tăng trưởng ổn định dựa trên sức cạnh tranh của thương hiệu dự án cải tạo đô thị 'THE H', mở rộng khối lượng từ các công ty con trong tập đoàn và các dự án phát triển lớn. Cũng có khả năng mở rộng các dự án mới như năng lượng gió trên biển và khí tự nhiên hóa lỏng (LNG).
Kỳ vọng về việc mở rộng các dự án điện hạt nhân cũng được đánh giá là khả thi. Hyundai Construction đang mở rộng hợp tác với các công ty điện hạt nhân thế hệ mới như Westinghouse với AP1000 và AP300, Holtec với SMR300, cũng như TerraPower, Torayzen, và Panco. Tuy nhiên, các dự án chính như dự án SMR tại Palisades của Mỹ dự kiến sẽ chỉ có thể ký hợp đồng đầu tư cuối cùng (FID) và hợp đồng chính sau khi đảm bảo nguồn cung điện và ký hợp đồng mua điện (PPA).
Công ty chứng khoán Yu Jin dự đoán doanh thu của Hyundai Construction trong quý 3 năm nay sẽ đạt 6,680.5 tỷ won, lợi nhuận hoạt động đạt 229.9 tỷ won. Dự kiến sẽ có thêm chi phí liên quan đến dự án Shahin, nhưng lợi nhuận trong các lĩnh vực xây dựng, nhà ở và công trình công cộng sẽ được cải thiện.
Nhà nghiên cứu Ryu cho biết: "Xét đến sự biến động của tỷ lệ chi phí và việc các dự án điện hạt nhân lớn và SMR bị chậm tiến độ, chúng tôi đã điều chỉnh mục tiêu giá. Tuy nhiên, nếu tính khả thi của dự án SMR tại Palisades và dự án Fermi Matador được cải thiện, có thể sẽ có sự điều chỉnh đáng kể về giá cổ phiếu".
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.