Công ty chứng khoán YuJin nâng dự báo giá cổ phiếu SK Innovation lên 171.000 won

Công ty chứng khoán YuJin đã công bố vào ngày 31 rằng SK Innovation đã có kết quả kinh doanh quý 2 vượt xa dự đoán của thị trường, nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực dầu nhờn và cải thiện trong hoạt động kinh doanh pin. Do đó, công ty đã điều chỉnh giá mục tiêu từ 160.000 won lên 171.000 won. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua vào'.

Ông Hwang Seong-hyeon, nhà nghiên cứu của YuJin, cho biết: "Lợi nhuận hoạt động quý 2 đã ghi nhận một bất ngờ lớn, vượt xa ước tính của chúng tôi" và nhấn mạnh rằng "mặc dù có nhiều yếu tố nhất thời được phản ánh, việc giảm chi phí cố định do kết thúc liên doanh Blue Oval SK (BOSK) tại Bắc Mỹ và sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực dầu nhờn đã tạo điều kiện cho kết quả kinh doanh tốt trong tương lai".

Ông cũng cho biết: "Doanh thu quý 2 đạt 29,2 triệu tỷ won, lợi nhuận hoạt động đạt 3,5 triệu tỷ won, nhờ vào sự cải thiện trong kết quả kinh doanh của SK On, SK Enmove, SK Trading International và SK Incheon Petrochemical". Tuy nhiên, lợi nhuận ròng lại bị ảnh hưởng bởi các khoản lỗ ngoài hoạt động liên quan đến SK On và SKIET, cũng như tổn thất do suy giảm giá trị của SKIET, dẫn đến kết quả không khả quan so với lợi nhuận hoạt động.

Ngoài ra, ông cho biết: "Lĩnh vực dầu nhờn đã đóng góp vào kết quả kinh doanh tốt nhờ vào sự gián đoạn cung cấp từ các đối thủ cạnh tranh tại Trung Đông, dẫn đến biên lợi nhuận cao hơn cho dầu nhờn cao cấp và hiệu ứng từ tồn kho". Ông cũng phân tích rằng "dựa trên năng lực sản xuất lớn nhất toàn cầu của Group-Ⅲ, công ty đã đạt được kết quả khác biệt ngay cả trong giai đoạn gián đoạn cung cấp, và có khả năng cao rằng sự tăng trưởng trong lĩnh vực này sẽ kéo dài do ảnh hưởng từ việc ngừng hoạt động của các cơ sở lọc dầu tại Nga".

Về lĩnh vực pin, ông Hwang cho biết: "SK On đã chuyển sang có lãi sau 7 quý nhờ vào việc mở rộng doanh số bán hàng và các khoản bồi thường từ khách hàng, cũng như sự gia tăng AMPC". Ông dự đoán rằng "việc kết thúc liên doanh BOSK sẽ giúp nhà máy Tennessee chuyển đổi thành công ty độc lập SK On, từ đó giảm chi phí cố định và xây dựng hệ thống ra quyết định độc lập, giúp công ty linh hoạt hơn trong việc đáp ứng nhu cầu xe điện (EV) và hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) tại địa phương".

Cuối cùng, ông dự đoán rằng "quý 3 sẽ chứng kiến sự giảm lợi nhuận so với quý trước do hiệu ứng trễ trong việc đưa nguyên liệu vào và hiệu ứng cơ sở từ các khoản bồi thường, nhưng với việc SK E&S bước vào mùa cao điểm và sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực dầu nhờn, dòng chảy kết quả kinh doanh khác biệt sẽ vẫn được duy trì".



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #giá mục tiêu
• #báo cáo chứng khoán
• #SK Innovation