Công ty chứng khoán Meritz đã công bố vào ngày 29 rằng họ dự đoán việc phục hồi doanh thu của Bắc Kinh Hanmi sẽ chậm hơn so với dự kiến, do đó đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Hanmi Pharmaceutical từ 69.000 won xuống 63.000 won, giảm 8,7%. Tuy nhiên, công ty vẫn giữ quan điểm đầu tư là 'mua vào' nhờ vào việc ra mắt thuốc điều trị béo phì GLP-1 trong nước vào nửa cuối năm và động lực phát triển thuốc mới.
Ông Kim Jun-young, nhà nghiên cứu của Meritz Securities, cho biết: "Việc kéo dài ảnh hưởng của chế độ mua sắm tập trung tại Bắc Kinh Hanmi và sự chậm trễ trong việc phục hồi lợi nhuận đã được phản ánh trong việc hạ giá cổ phiếu. Tuy nhiên, với việc ra mắt nội địa của Epeglanatide vào nửa cuối năm, dự báo rằng hoạt động kinh doanh thuốc điều trị béo phì của Hanmi Pharmaceutical sẽ bước vào giai đoạn thương mại hóa thực sự."
Doanh thu hợp nhất của Hanmi Pharmaceutical trong quý 2 đạt 4.672 tỷ won, lợi nhuận hoạt động đạt 1.311 tỷ won, tăng lần lượt 29,3% và 116,9% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận hoạt động vượt kỳ vọng của thị trường khoảng 18,4%. Điều này chủ yếu do khoản tiền 75 triệu USD từ hợp đồng chuyển nhượng công nghệ Sonapeglanatide với công ty dược phẩm toàn cầu Eli Lilly vào tháng 5 đã được ghi nhận là doanh thu bản quyền khoảng 1.127 tỷ won.
Theo tiêu chuẩn riêng, doanh thu sản phẩm tăng nhờ sự phát triển ổn định của thuốc điều trị rối loạn lipid máu 'Rosuzet' và việc mở rộng hợp tác bán hàng với các công ty dược phẩm toàn cầu. Ngược lại, Bắc Kinh Hanmi ghi nhận doanh thu 607 tỷ won và lợi nhuận hoạt động 6 tỷ won, cho thấy kết quả kinh doanh kém do ảnh hưởng của chế độ mua sắm tập trung tại Trung Quốc.
Meritz Securities dự đoán rằng tốc độ phục hồi của Bắc Kinh Hanmi sẽ chậm lại do chính sách giảm giá thuốc tại Trung Quốc vẫn tiếp tục, nhưng vẫn chú ý đến giá trị của hoạt động kinh doanh thuốc điều trị béo phì và thuốc mới. Đặc biệt, ứng cử viên thuốc điều trị béo phì ba tác động 'LA-TRIA' có khả năng gia tăng giá trị do kết quả lâm sàng và mở rộng thị trường của các loại thuốc cạnh tranh.
Ông Kim cho biết: "Trong số các công ty dược phẩm toàn cầu, ngoài Novo Nordisk, không có nhiều công ty sở hữu đường ống thuốc ba tác động. Nếu kết quả tích cực được xác nhận trong giai đoạn lâm sàng 2 đang diễn ra, giá trị của thuốc mới có thể tăng lên đáng kể."
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
RYU SO HYUN
sohyun@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.