NH Investment & Securities hạ mục tiêu giá cổ phiếu của HYBE do tâm lý đầu tư xấu đi

NH Investment & Securities đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của HYBE từ 300.000 won xuống 270.000 won vào ngày 24 tháng 7, do tâm lý đầu tư xấu đi trong bối cảnh biến động thị trường gia tăng. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì khuyến nghị mua.

Nhà nghiên cứu Lee Hwa-jeong của NH Investment & Securities cho biết: "Mặc dù có sự bất ngờ về lợi nhuận, nhưng lo ngại về khả năng sinh lời do tỷ trọng doanh thu biểu diễn gia tăng đã khiến giá cổ phiếu giảm mạnh. Điều này là do sự bỏ qua mức tăng trưởng doanh thu kỷ lục". Bà cũng cho biết, sự giảm sút trong khả năng sinh lời chỉ là ảnh hưởng từ sự thay đổi trong cơ cấu doanh thu.

Bà Lee cho biết thêm: "Tỷ lệ giá trên lợi nhuận (PER) dự kiến trong năm nay là khoảng 19 lần, cho thấy mức định giá lịch sử thấp. Sự phát triển mạnh mẽ của fandom Cortis và sự gia tăng doanh thu âm nhạc toàn cầu từ BTS và Cats Eye sẽ là động lực tăng trưởng trung hạn". Bà cũng nhấn mạnh rằng việc mua vào ở mức thấp vẫn là một chiến lược hợp lý.

Doanh thu hợp nhất của HYBE trong quý 2 năm nay đạt 1,4 triệu tỷ won, tăng 106% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận hoạt động tăng 159% lên 1709 tỷ won.

Bà Lee nhận định: "Sự tăng trưởng mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi các buổi biểu diễn của BTS và doanh thu từ hàng hóa (MD), cùng với sự thành công của âm nhạc, đã tạo ra hiệu ứng tăng trưởng doanh thu". Bà cũng nhấn mạnh rằng giá cả và nhu cầu trong tất cả các nguồn doanh thu đều tăng, củng cố động lực tăng trưởng doanh thu trung hạn.

Trong lĩnh vực biểu diễn, doanh thu đạt 6477 tỷ won, ghi nhận mức cao nhất từ trước đến nay nhờ vào việc tăng giá vé và số lượng vé bán ra. Tỷ trọng doanh thu từ biểu diễn trong tổng doanh thu cũng đạt 45%, vượt xa ước tính trước đó là 38%.

Bà Lee cho biết: "Mặc dù tỷ trọng doanh thu từ biểu diễn, có tỷ lệ chi phí cao hơn so với doanh thu từ âm nhạc và hàng hóa, đã tăng lên đáng kể, nhưng sự tăng trưởng vượt bậc về quy mô đã bù đắp cho điều này, giữ cho lợi nhuận tuyệt đối vẫn ổn định".



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #doanh thu biểu diễn
• #hạ mục tiêu giá
• #HYBE