Dịch vụ chứng khoán giảm mục tiêu giá của HD Hyundai Electric xuống 115 triệu đồng

Dịch vụ chứng khoán Daishin đã công bố vào ngày 29 rằng họ đã giảm mục tiêu giá của HD Hyundai Electric từ 150 triệu đồng xuống còn 115 triệu đồng, phản ánh sự không chắc chắn trong đầu tư của các công ty công nghệ lớn tại Mỹ. Tuy nhiên, họ vẫn duy trì khuyến nghị 'mua'.

Ông Huh Min-ho, nhà nghiên cứu của Daishin Securities, cho biết: "Chúng tôi đã hạ mục tiêu giá do sự không chắc chắn về tốc độ tăng trưởng đầu tư hạ tầng trung tâm dữ liệu AI do dòng tiền tự do (FCF) của các công ty công nghệ lớn tại Mỹ suy giảm, sự sụt giảm định giá của các công ty cùng ngành toàn cầu, và việc Ngân hàng Hàn Quốc tăng lãi suất. Tuy nhiên, với kết quả khả quan trong quý 2 và việc mở rộng cung cấp trực tiếp cho trung tâm dữ liệu AI, cũng như sự tăng trưởng doanh thu từ sản phẩm phân phối, chúng tôi cho rằng những lo ngại của thị trường là quá mức cần thiết."

Doanh thu hợp nhất của HD Hyundai Electric trong quý 2 năm nay đạt 11.420 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận hoạt động đạt 2.870 tỷ đồng, tăng 37%. Lợi nhuận hoạt động này phù hợp với dự báo của thị trường (2.852 tỷ đồng). Giá trị đơn hàng mới đạt 1,44 tỷ USD, tăng 45%, và giá trị đơn hàng tồn đọng đạt 8,49 tỷ USD, tăng 30%.

Ông Huh dự đoán rằng sự cải thiện về lợi nhuận trong lĩnh vực thiết bị phân phối sẽ tiếp tục. Ông cho biết: "Trong nửa cuối năm, doanh thu từ thiết bị điện có biên lợi nhuận cao, vốn đã bị trì hoãn do lịch giao hàng của khách hàng, sẽ phục hồi, và nhờ vào việc tăng giá của các bộ ngắt điện trung và hạ áp, chúng tôi kỳ vọng sẽ có thêm sự cải thiện lợi nhuận trong lĩnh vực thiết bị phân phối."

Mở rộng đơn hàng cho trung tâm dữ liệu AI cũng được coi là yếu tố tích cực. Công ty dự kiến sẽ tăng tỷ trọng đơn hàng trung tâm dữ liệu trong tổng số đơn hàng mới của thiết bị điện từ 1,8% năm ngoái lên 6,3% năm nay và 16,0% vào năm sau. Daishin Securities dự đoán rằng với sự gia tăng khối lượng từ các tiện ích và việc mở rộng đơn hàng cho trung tâm dữ liệu, việc mở rộng thêm là không thể tránh khỏi.

Ông Huh cho biết: "Gần đây, chúng tôi đã ký hợp đồng cung cấp dài hạn cho các bộ biến áp điện và phân phối với công ty công nghệ lớn A trị giá khoảng 11.000 tỷ đồng, và sau khi giao hàng vào năm 2027-2028, chúng tôi kỳ vọng sẽ có thêm hợp đồng cung cấp. Chúng tôi cũng đang thương thảo hợp đồng cung cấp gói điện và phân phối với các công ty công nghệ lớn khác, cho thấy việc gia nhập thị trường cao cấp đang diễn ra nhanh hơn dự kiến."

* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #thiết bị điện
• #trung tâm dữ liệu AI
• #HD Hyundai Electric