Cổ phiếu ngành bán dẫn tăng mạnh nhờ kết quả kinh doanh khả quan của Alphabet

Công ty mẹ của Google, Alphabet, đã công bố kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng của thị trường và xác nhận kế hoạch mở rộng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI), dẫn đến sự tăng trưởng của cổ phiếu ngành bán dẫn trong nước. Sự quan tâm của thị trường cũng đang chuyển từ các công ty bán dẫn AI như NVIDIA sang các công ty đám mây lớn (siêu quy mô) như Microsoft (MS), Meta và Amazon.
 
Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc vào ngày 23 tháng 7, chỉ số KOSPI đã đóng cửa tăng 299,19 điểm (4,40%) lên 7.096,89. Các nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng 21.501 tỷ won, trong khi các tổ chức mua ròng 1.006 tỷ won, dẫn đến sự tăng trưởng của chỉ số, trong khi các nhà đầu tư cá nhân bán ròng 22.127 tỷ won.

Cổ phiếu của Samsung Electronics tăng 3,65% lên 270.000 won, trong khi SK Hynix tăng 4,86% lên 191.900 won, góp phần vào đà tăng của KOSPI, điều này được cho là ảnh hưởng từ kết quả kinh doanh khả quan của Alphabet. Alphabet đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 vào ngày 22 tháng 7 (theo giờ địa phương), với doanh thu đạt 119,8 tỷ USD, vượt qua dự đoán của thị trường là 116,9 tỷ USD. Doanh thu từ Google Cloud, nơi được hưởng lợi từ AI, đã tăng 82% so với cùng kỳ năm trước, vượt xa kỳ vọng của thị trường.
 
Công ty cũng đã xác nhận kế hoạch mở rộng đầu tư vào AI. Alphabet đã điều chỉnh dự báo chi tiêu vốn (CapEx) từ mức 180-190 tỷ USD lên 195-205 tỷ USD, tăng 15 tỷ USD. Chi tiêu vốn trong quý 2 đạt 44,9 tỷ USD, gấp đôi so với cùng kỳ năm trước. Theo báo cáo từ Hana Securities, sau khi Alphabet ghi nhận bất ngờ về doanh thu, tỷ suất lợi nhuận trung bình trong một tháng của cổ phiếu Samsung Electronics và SK Hynix lần lượt đạt 11% và 17%. Ngược lại, nếu kết quả không đạt kỳ vọng của thị trường, tỷ suất lợi nhuận chỉ đạt 2% và -3%.
 
Kết quả này không chỉ phản ánh thành công của một mình Alphabet mà còn khẳng định rằng chu kỳ đầu tư vào AI vẫn tiếp tục. Gần đây, sự tăng trưởng của cổ phiếu bán dẫn AI đã chững lại, khiến thị trường nghi ngờ liệu việc mở rộng đầu tư vào AI có thực sự dẫn đến lợi nhuận hay không, nhưng Alphabet đã đưa ra cả sự phát triển của đám mây và mở rộng đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI, phần nào xoa dịu những lo ngại này.
 
Thị trường đang chú ý đến kế hoạch đầu tư của các công ty siêu quy mô, những công ty này cần mở rộng đầu tư vào trung tâm dữ liệu và máy chủ AI, điều này sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu về GPU của NVIDIA và mang lại lợi ích cho các công ty bán dẫn trong nước như SK Hynix và Samsung Electronics, những công ty cung cấp bộ nhớ băng thông cao (HBM).
 
Ánh mắt của thị trường đang hướng về tuần tới. Vào ngày 29 tháng 7, Microsoft và Meta sẽ công bố kết quả kinh doanh, trong khi Amazon sẽ công bố vào ngày 30 tháng 7. Tăng trưởng của Azure và chi tiêu vốn liên quan đến AI của Microsoft, mở rộng cơ sở hạ tầng AI và hiệu quả quảng cáo của Meta, cũng như tăng trưởng của AWS và kế hoạch đầu tư vào trung tâm dữ liệu của Amazon sẽ là những điểm quan trọng cần chú ý. Kết quả của họ dự kiến sẽ là bước ngoặt quan trọng không chỉ cho các công ty công nghệ lớn của Mỹ mà còn cho các cổ phiếu liên quan đến bán dẫn AI và trung tâm dữ liệu trong nước.

KB Securities đã chỉ ra rằng Samsung Electronics là cổ phiếu hưởng lợi lớn nhất từ hệ sinh thái AI của Google, dự đoán rằng quy mô đầu tư AI của Google sẽ chiếm hơn một phần tư tổng đầu tư của các công ty công nghệ lớn của Mỹ trong năm nay. Samsung Electronics được ước tính cung cấp 50% bộ nhớ cho máy chủ của Google và khoảng 80% HBM, do đó, được kỳ vọng sẽ hưởng lợi trực tiếp từ việc mở rộng đầu tư AI của Google.
 
Ông Kim Dong-won, Giám đốc Nghiên cứu của KB Securities, cho biết Samsung Electronics được ước tính cung cấp một nửa bộ nhớ cho máy chủ của Google và khoảng 80% HBM, và đánh giá đây là "cổ phiếu hưởng lợi lớn nhất từ hệ sinh thái AI của Google."