Các sản phẩm tài chính thường đi kèm với nhiều dịch vụ bổ sung. Một trong những dịch vụ hữu ích là khoản vay thế chấp, cho phép người dùng vay tiền sinh hoạt dựa trên sản phẩm mà họ đã tham gia. Một ví dụ điển hình là vay tiền từ hợp đồng bảo hiểm, cho phép vay trong giới hạn số tiền hoàn trả của hợp đồng bảo hiểm đã tham gia.
Trong số các sản phẩm chứng khoán, cũng có dịch vụ tương tự được gọi là "vay thế chấp chứng khoán" hay "vay thế chấp chứng khoán ký quỹ". Dịch vụ này cho phép người dùng có thể vay tiền sinh hoạt hoặc tiền khẩn cấp mà không cần bán tài sản như cổ phiếu hoặc quỹ ETF mà họ đang nắm giữ.
Vay thế chấp chứng khoán cho phép nhà đầu tư vay tiền từ công ty chứng khoán bằng cách sử dụng cổ phiếu, quỹ ETF, trái phiếu, chứng khoán liên kết với chỉ số (ELS), hoặc quỹ mà họ đang nắm giữ làm tài sản thế chấp. Giới hạn vay sẽ được xác định dựa trên giá trị đánh giá của tài sản thế chấp. Tuy nhiên, không phải tất cả các loại tài sản đều được công nhận với giá trị thế chấp như nhau. Tỷ lệ công nhận tài sản thế chấp và số tiền có thể vay có thể thay đổi tùy thuộc vào mức độ rủi ro của từng loại tài sản và tiêu chí của công ty chứng khoán. Sau khi vay, giá trị tài sản thế chấp sẽ được quản lý liên tục theo biến động giá cổ phiếu. Người vay có thể bán cổ phiếu thế chấp hoặc nộp tiền mặt để trả nợ.
Lãi suất vay thế chấp chứng khoán của các công ty chứng khoán lớn thường dao động từ 6% đến 9% mỗi năm. Công ty chứng khoán Samsung áp dụng lãi suất từ 6,6% đến 8,0% tùy thuộc vào hạng khách hàng và số tiền vay, trong khi công ty chứng khoán Mirae Asset áp dụng lãi suất từ 6,9% đến 8,5% cho tài khoản tại chi nhánh. Đối với tài khoản ngoài chi nhánh như tài khoản trực tuyến hoặc ngân hàng, lãi suất dao động từ 9,0% đến 9,5%. Công ty chứng khoán Hàn Quốc áp dụng lãi suất từ 7,5% đến 9,0% tùy thuộc vào thời gian sử dụng, trong khi công ty chứng khoán Kiwoom áp dụng lãi suất từ 7,65% đến 9,45% dựa trên loại tài sản thế chấp. Công ty chứng khoán Shinhan áp dụng lãi suất từ 7,55% đến 9,85% tùy thuộc vào loại tài khoản và hạng khách hàng. Thời gian vay thường kéo dài hơn một tháng, và khả năng gia hạn thời gian vay khác nhau giữa các công ty chứng khoán.
Lợi ích lớn nhất của vay thế chấp chứng khoán là người dùng có thể có được số tiền cần thiết mà không cần bán cổ phiếu đang nắm giữ. Trong thời gian sử dụng khoản vay, người dùng vẫn có thể giữ cổ phiếu đã thế chấp, giúp duy trì chiến lược đầu tư hiện tại. Nếu sử dụng khoản vay để đầu tư thêm, người dùng có thể kỳ vọng vào hiệu ứng đòn bẩy, mở rộng quy mô đầu tư. Nếu giá cổ phiếu tăng như dự đoán, lợi nhuận có thể lớn hơn so với việc chỉ đầu tư bằng vốn tự có.
Tuy nhiên, người dùng cần lưu ý rằng giá trị tài sản thế chấp có thể giảm nếu giá cổ phiếu giảm. Nếu giá cổ phiếu giảm khiến tỷ lệ duy trì tài sản thế chấp thấp hơn mức quy định của công ty chứng khoán, nhà đầu tư có thể nhận được yêu cầu nộp thêm tài sản thế chấp hoặc trả một phần khoản vay. Việc quản lý tỷ lệ duy trì tài sản thế chấp là rất quan trọng. Tỷ lệ duy trì tài sản thế chấp cho cổ phiếu trong nước thường áp dụng ở mức khoảng 140%, nhưng có thể thay đổi tùy theo công ty chứng khoán, sản phẩm và loại tài sản.
Nếu không giải quyết được tình trạng thiếu tài sản thế chấp trong thời gian quy định, cổ phiếu đã thế chấp có thể bị bán ngược. Đặc biệt, nếu giá cổ phiếu giảm mạnh, cổ phiếu sẽ bị bán ở mức giá thấp hơn, dẫn đến việc thua lỗ. Nếu khoản vay được sử dụng để đầu tư thêm, cả cổ phiếu hiện có và tài sản đầu tư thêm có thể cùng giảm giá, làm tăng thua lỗ và gánh nặng lãi suất.
Các chuyên gia khuyên rằng trước khi sử dụng vay thế chấp, người dùng nên so sánh kỹ lưỡng lãi suất, tỷ lệ công nhận tài sản thế chấp, tỷ lệ duy trì tài sản thế chấp và điều kiện trả nợ. Một đại diện trong ngành chứng khoán cho biết: "Cần xem xét khả năng giảm giá cổ phiếu và rủi ro bán ngược. Quan trọng nhất là xác định rõ mục đích sử dụng khoản vay và lập kế hoạch trả nợ ngay cả khi giá cổ phiếu không diễn biến như mong đợi."
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
HYE YOUNG KO
kohy0321@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.