KB Chứng Khoán đã đánh giá Samsung Electronics là cổ phiếu hưởng lợi lớn nhất từ sự mở rộng của hệ sinh thái trí tuệ nhân tạo (AI) của Google. Công ty giữ nguyên khuyến nghị "mua" và mục tiêu giá là 600.000 won.
Ông Kim Dong-won, Giám đốc Bộ phận Nghiên cứu của KB Chứng Khoán, cho biết: "Việc mở rộng sản xuất HBM4 vào năm 2027 và dự kiến sản xuất HBM4E mới trong nửa đầu năm 2028 sẽ dẫn đến những hạn chế cấu trúc trong khả năng sản xuất DRAM thông dụng trong thời gian dài. Chúng tôi dự đoán tình trạng thiếu hụt bộ nhớ sẽ trở nên nghiêm trọng hơn cho đến năm 2028."
KB Chứng Khoán dự đoán rằng tỷ lệ HBM trong khả năng sản xuất wafer DRAM sẽ tăng từ 15% trong năm nay lên 34% vào năm sau, gấp đôi. Do phần lớn khả năng sản xuất DRAM mới tập trung vào HBM, giá bộ nhớ trong quý 3 dự kiến sẽ tăng ít nhất 30% mặc dù tỷ lệ hợp đồng cung cấp dài hạn (LTA) tăng lên trong nửa cuối năm nay.
Dự báo kết quả tài chính cũng sẽ tiếp tục cải thiện mạnh mẽ. Doanh thu và lợi nhuận hoạt động trong quý 3 được ước tính lần lượt đạt 209 triệu tỷ won và 110 triệu tỷ won, tăng 143% và 805% so với cùng kỳ năm trước. Điều này cho thấy khả năng có ba quý liên tiếp đạt được bất ngờ về lợi nhuận.
Đặc biệt, lợi ích từ việc mở rộng đầu tư AI của Google được kỳ vọng sẽ rất lớn. Dự kiến, quy mô đầu tư AI của Google trong năm nay sẽ chiếm hơn một phần tư tổng đầu tư AI của các công ty công nghệ lớn tại Mỹ.
Ông Kim cho biết: "Cung cấp bộ nhớ của Samsung cho Google ước tính chiếm 50% nhu cầu bộ nhớ máy chủ, trong khi đối với HBM, con số này là 80%. Samsung hiện đang chiếm lĩnh thị trường cung cấp bộ nhớ cho Google, vì vậy được đánh giá là cổ phiếu hưởng lợi lớn nhất từ hệ sinh thái AI của Google."
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.