Chủ tịch Samsung Electronics Lee Jae-yong, Chủ tịch SK Group Chey Tae-won và Chủ tịch Naver Lee Hae-jin sẽ có cuộc gặp với Giám đốc điều hành (CEO) Jensen Huang của NVIDIA tại Mỹ, điều này đang thu hút sự chú ý về khả năng phục hồi của các cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) đã giảm mạnh. Do lo ngại về việc đầu tư vào AI đạt đỉnh, giá cổ phiếu của Samsung Electronics, SK Hynix và Naver đã giảm từ 30% đến 40% so với mức cao nhất trong 52 tuần qua, nhưng một số phân tích cho rằng sự điều chỉnh gần đây là quá mức.
Theo thông tin từ ngành tài chính vào ngày 22, ông Lee, ông Chey, ông Lee và CEO Huang đang lên kế hoạch cho một cuộc họp theo hình thức bàn tròn gần Silicon Valley vào tuần này. Cuộc gặp dự kiến diễn ra vào ngày 24, với khả năng tham gia của CEO Sam Altman của OpenAI và CEO Dario Amodei của Anthropic cũng được đề cập.
Cuộc họp này diễn ra trong bối cảnh tâm lý đầu tư vào cổ phiếu liên quan đến AI đang bị suy giảm do lo ngại về việc đầu tư vào AI đang chậm lại.
Vào ngày 21 tháng 7, giá cổ phiếu của Samsung Electronics đã kết thúc giao dịch ở mức 259.000 won, giảm 30,8% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 374.500 won. SK Hynix cũng giảm 38,5% từ mức cao nhất 2.987.000 won xuống còn 1.836.000 won. Naver cũng giảm 36,5% từ mức cao nhất 304.000 won xuống còn 193.000 won.
Ngoài ra, dòng vốn nước ngoài cũng tiếp tục rút khỏi thị trường. Từ ngày 19 tháng 6 đến ngày 21 tháng 7, nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng 14.927 tỷ won cổ phiếu của Samsung Electronics và 22.859 tỷ won của SK Hynix, tổng cộng khoảng 37.800 tỷ won. Trong khi đó, trong cùng thời gian, Naver đã mua ròng 1.809 tỷ won.
Nguyên nhân chính của sự giảm giá gần đây là lo ngại rằng chu kỳ đầu tư vào AI có thể đã đạt đỉnh. Áp lực đầu tư khổng lồ từ các công ty công nghệ lớn toàn cầu và sự hiệu quả hóa công nghệ AI có thể dẫn đến sự giảm nhu cầu về GPU và bộ nhớ trong tương lai, điều này đã đè nặng lên tâm lý đầu tư.
Tuy nhiên, các chuyên gia chứng khoán cho rằng, bất chấp sự giảm giá cổ phiếu, các yếu tố cơ bản của đầu tư vào AI và tình hình bộ nhớ vẫn còn vững chắc.
Công ty chứng khoán Daishin đã đánh giá trong một báo cáo rằng thị trường chất bán dẫn hiện đang trải qua "sự giảm giá cổ phiếu không hợp lý". Họ dự đoán rằng giá D램 và NAND sẽ tăng lần lượt khoảng 20% và 10% trong quý 3 so với quý trước, cho thấy giá bộ nhớ sẽ tiếp tục mạnh do thiếu cung.
Phân tích cũng cho rằng lo ngại về việc đầu tư vào AI đang chậm lại là quá mức. Công ty chứng khoán KB ước tính rằng quy mô đầu tư vào AI của Google và Meta sẽ lần lượt đạt 270 triệu won và 220 triệu won trong năm nay. Đặc biệt, việc cải thiện hiệu suất của các mô hình AI không nhất thiết dẫn đến việc giảm đầu tư, mà có thể mở rộng nhu cầu bộ nhớ tổng thể thông qua việc giảm chi phí và tăng mức sử dụng.
Thực tế, kỳ vọng về kết quả của các công ty bán dẫn vẫn không giảm. Dự báo lợi nhuận hoạt động của Samsung Electronics trong quý 3 đã tăng 7,4% so với một tháng trước, trong khi SK Hynix tăng 4,4%. Mặc dù giá cổ phiếu đã giảm hơn 30% so với mức cao nhất, nhưng dự báo kết quả lại tăng lên.
Thị trường đang chú ý xem liệu cuộc họp này có thể đưa ra thông điệp xác nhận tính bền vững của đầu tư vào AI hay không. Samsung Electronics và SK Hynix đang đóng vai trò quan trọng trong chuỗi cung ứng AI toàn cầu với các bộ nhớ hiệu suất cao như HBM, trong khi Naver cũng đang mở rộng hoạt động hạ tầng AI.
Ngành chứng khoán dự đoán rằng nếu các công ty AI toàn cầu mở rộng đầu tư hoặc cụ thể hóa các phương án hợp tác bổ sung, điều này có thể là cơ hội để phục hồi tâm lý đầu tư đã bị đóng băng, trong bối cảnh lo ngại về việc đầu tư vào AI đã được phản ánh phần lớn vào giá cổ phiếu. Đặc biệt, với việc dự báo kết quả và tình hình bộ nhớ vẫn vững chắc mặc dù giá cổ phiếu giảm mạnh, cuộc họp này có thể là yếu tố quyết định đến sự nghi ngờ của thị trường về tính bền vững của đầu tư vào AI trong tương lai.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.