Align Partners đề xuất kiểm tra khả năng hợp nhất JB và BNK

Quỹ đầu tư hành động trong nước Align Partners Asset Management đã chính thức đề xuất JB Financial Group và BNK Financial Group xem xét khả năng hợp nhất giữa hai công ty. Họ đã gửi thư công khai đến cổ đông của cả hai công ty, yêu cầu thành lập một ủy ban đặc biệt chỉ gồm các giám đốc độc lập để kiểm tra tính khả thi chiến lược và tài chính của việc hợp nhất, và yêu cầu phản hồi về việc bắt đầu kiểm tra trước ngày 7 tháng 8.

Giám đốc Lee Chang-hwan đã phát biểu tại buổi họp báo ra mắt chiến dịch tài chính mới rằng: "Chúng tôi không yêu cầu ngay lập tức tiến hành hợp nhất, mà mong muốn ban lãnh đạo của hai công ty thực hiện một cuộc kiểm tra độc lập và chuyên nghiệp, và công khai kết quả một cách minh bạch đến tất cả cổ đông."

Align Partners yêu cầu hai công ty thành lập một ủy ban đặc biệt chỉ gồm các giám đốc độc lập và bổ nhiệm các ngân hàng đầu tư toàn cầu (IB) cũng như các công ty tư vấn chiến lược làm cơ quan tư vấn để kiểm tra tính khả thi của việc hợp nhất. Nếu bắt đầu kiểm tra, họ cũng yêu cầu công bố kết quả và kế hoạch thực hiện trên trang web hoặc thông báo điện tử trước ngày công bố kết quả hoạt động quý 3 năm nay.

Giám đốc Lee đã chỉ ra rằng lý do đề xuất hợp nhất giữa hai công ty là do khủng hoảng cấu trúc của các ngân hàng địa phương. Ông cho biết, sự giảm dân số và già hóa ở các khu vực Yeong và Honam, cùng với sự tập trung kinh tế vào vùng thủ đô, đã làm suy yếu nền tảng hoạt động của các ngân hàng địa phương. Ông nhấn mạnh rằng: "Chỉ có sự hợp nhất giữa hai tập đoàn tài chính địa phương với các lĩnh vực hoạt động và danh mục đầu tư bổ sung cho nhau mới có thể đảm bảo sự tồn tại lâu dài của các ngân hàng địa phương."
Ông cũng nhấn mạnh rằng việc hợp nhất không phải là một nỗ lực mới. Ông cho biết: "Giống như sự hình thành các tập đoàn tài chính hiện nay thông qua việc hợp nhất ngân hàng và chuyển đổi sang hệ thống tập đoàn tài chính sau cuộc khủng hoảng tài chính, việc hợp nhất là con đường phát triển mà ngành ngân hàng Hàn Quốc đã đi qua. Điều này không chỉ đơn thuần là nâng cao giá trị cổ đông mà còn là một giải pháp cho các vấn đề quốc gia mà nền kinh tế địa phương đang phải đối mặt."

Align Partners dự đoán rằng nếu hợp nhất thành công, sẽ hình thành một tập đoàn tài chính địa phương lớn nhất Hàn Quốc với tổng tài sản lên tới 234 nghìn tỷ won. JB Financial Group có nền tảng hoạt động chủ yếu ở khu vực Honam, trong khi BNK Financial Group chủ yếu ở khu vực Yeongnam, do đó gần như không có sự trùng lặp về chi nhánh và khách hàng. Họ cũng dự đoán rằng tổng giá trị thị trường sẽ đạt khoảng 10,3 nghìn tỷ won, tương đương với quy mô của KakaoBank. Nếu các synergia kinh doanh được hiện thực hóa, tổng giá trị thị trường có thể tăng lên khoảng 14,5 nghìn tỷ won, và nếu áp dụng định giá trung bình của bốn tập đoàn tài chính lớn, có thể vượt quá 20 nghìn tỷ won.

Ngoài ra, họ cho rằng sau khi hợp nhất, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản có rủi ro (RoRWA) sẽ được cải thiện lên mức 1,83% như của JB Financial, và nếu giảm 10% chi phí quản lý không bao gồm chi phí nhân công, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) sẽ tăng từ 9,1% lên 12,8%, trong khi tỷ lệ chi phí hoạt động (CIR) sẽ giảm từ 45,5% xuống 38,7%. Họ cũng cho biết rằng thông qua hệ thống "tập đoàn hợp nhất", có thể duy trì thương hiệu địa phương trong khi đạt được quy mô kinh tế. Điều này sẽ giúp giảm chi phí huy động vốn và cải thiện lợi nhuận, cũng như tăng cường khả năng đầu tư vào chuyển đổi trí tuệ nhân tạo (AX), mở rộng phạm vi nghiên cứu và bao gồm vào chỉ số MSCI Hàn Quốc.

Đặc biệt, ông đã đưa ra ví dụ về các trường hợp hợp nhất của các tập đoàn tài chính địa phương ở Nhật Bản như Chiba Bank và Chiba Kogyo Bank. Ông nhấn mạnh: "Nhật Bản đã trải qua tình trạng giảm dân số và già hóa sớm hơn chúng ta, và đã khuyến khích chính sách hợp nhất các ngân hàng địa phương. Gần đây, cũng đã có những trường hợp mà đề xuất của các nhà đầu tư hành động đã dẫn đến việc hợp nhất thực sự trong quản lý." Ông nhấn mạnh rằng: "Chúng ta cũng cần xem xét khả năng hợp nhất một cách chủ động trước khi nền kinh tế địa phương bị suy yếu hơn nữa."

Ông cũng nhấn mạnh rằng: "Gần đây, cả hai công ty đều đã bổ nhiệm nhiều giám đốc độc lập do cổ đông đề cử, điều này đã tăng cường tính độc lập và chuyên môn của ban lãnh đạo. Đây là thời điểm thích hợp nhất để tiến hành kiểm tra khách quan thông qua một ủy ban đặc biệt độc lập và các cơ quan tư vấn toàn cầu."



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #Align Partners Asset Management
• #Invest Lab JB Financial Group
• #BNK Financial Group