iM Chứng Khoán nâng mục tiêu giá cổ phiếu S-Oil lên 170.000 won

Ngày 14 tháng 7, iM Chứng Khoán đã công bố rằng họ đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của S-Oil từ 135.000 won lên 170.000 won, phản ánh sự mạnh mẽ của biên lợi nhuận dầu diesel, cải thiện chi phí và kỳ vọng mở rộng tỷ lệ cổ tức. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua vào'.

Chuyên viên nghiên cứu Jeon Yoo-jin của iM Chứng Khoán cho biết: "Sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động chính nhờ vào biên lợi nhuận tinh chế và kỳ vọng tăng tỷ lệ cổ tức sau khi đầu tư vào dự án Shahin. Đây là thời điểm để S-Oil tái hiện vinh quang với tỷ lệ cổ tức từ 35% đến 60% như giai đoạn 2016-2018".

Ông tiếp tục: "Trong nửa cuối năm, khi tồn kho sản phẩm tinh chế trở nên chặt chẽ và nguồn cung từ Nga giảm, biên lợi nhuận dầu diesel dự kiến sẽ tiếp tục mạnh mẽ. Sự giảm giá chính thức (OSP) cũng sẽ được phản ánh rõ ràng, tạo điều kiện thuận lợi cho chi phí".

Ông cũng cho biết: "Lợi nhuận hoạt động trong quý 2 dự kiến sẽ đạt 9.283 tỷ won, phù hợp với dự báo của thị trường. Lĩnh vực dầu nhờn sẽ ghi nhận lợi nhuận hoạt động đạt 4.663 tỷ won nhờ vào sự tăng giá của nguyên liệu và hiệu ứng chậm trễ từ dầu diesel giảm áp (VGO), dự kiến sẽ thiết lập kỷ lục mới về doanh thu và lợi nhuận hoạt động".

Hơn nữa, ông nhận định: "Trong nửa cuối năm, mặc dù sự ổn định của giá dầu có thể dẫn đến sự giảm lợi nhuận hoạt động so với nửa đầu năm, nhưng sự thiếu hụt tồn kho dầu diesel ở Mỹ và châu Âu cùng với việc hạn chế xuất khẩu dầu diesel từ Nga sẽ tiếp tục duy trì biên lợi nhuận dầu diesel mạnh mẽ cho đến cuối năm. Việc giảm OSP của Ả Rập Xê Út cũng sẽ mang lại lợi ích lớn cho S-Oil, công ty con của Aramco".

* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

Yang Boyeon byeony@ajunews.com