Sụt giảm 94% đơn hàng xây dựng Trung Đông quý 1, thị trường chính bị ảnh hưởng nặng nề

[Kinh tế Nhật báo] Cấu trúc đơn hàng nước ngoài của các công ty xây dựng Hàn Quốc tập trung vào Trung Đông đã bị ảnh hưởng nặng nề. Do hậu quả của chiến tranh, các đơn hàng gần như bị đình trệ, khiến thị trường chính bị sụt giảm mạnh. Dù có kỳ vọng vào các dự án tái thiết sau chiến tranh Mỹ-Iran, nhưng trong bối cảnh đàm phán ngừng bắn thất bại, điều này vẫn còn xa vời.

Theo Hiệp hội Xây dựng Nước ngoài, trong quý 1 năm nay, giá trị đơn hàng Trung Đông của các công ty xây dựng Hàn Quốc chỉ đạt 316,22 triệu USD, giảm khoảng 94% so với cùng kỳ năm ngoái (4,958,93 triệu USD). Tỷ trọng trong tổng đơn hàng nước ngoài cũng giảm từ hơn 60% xuống còn 15,5%.

Trung Đông từng chiếm khoảng một nửa đơn hàng nước ngoài của các công ty xây dựng, nhưng trong quý này, tỷ trọng đã giảm xuống dưới cả khu vực châu Á và Bắc Mỹ-Thái Bình Dương.

Dòng chảy hàng tháng cho thấy sự thiếu hụt đơn hàng rõ rệt hơn. Tháng 2, đơn hàng Trung Đông đạt 252,92 triệu USD, chiếm 56,1% tổng số, nhưng đến tháng 3 chỉ còn 29,98 triệu USD, tỷ trọng giảm xuống còn 3,7%. Đến tháng 4, vẫn chưa có thông tin về đơn hàng mới.

Nguyên nhân chính là do chiến tranh kéo dài. Sau khi xung đột quân sự giữa Mỹ và Iran bắt đầu vào cuối tháng 2, các chủ đầu tư đã trì hoãn quyết định về các dự án mới hoặc dời lịch trình hiện tại. Các dự án lớn như công trình tiếp theo tại cảng Al Faw của Iraq cũng bị trì hoãn. Rủi ro về an toàn, logistics và vật liệu đều gia tăng, khiến các chủ đầu tư khó đưa ra quyết định đầu tư.

Tình hình này cũng phản ánh vào tổng doanh thu nước ngoài. Trong quý 1, giá trị đơn hàng xây dựng nước ngoài chỉ đạt 2,037,39 triệu USD, giảm 75,2% so với cùng kỳ năm ngoái và thấp hơn nhiều so với mức trung bình 5 năm gần đây.

Vấn đề là việc giảm đơn hàng Trung Đông khó có thể được bù đắp nhanh chóng bởi các khu vực khác. Dù tỷ trọng Bắc Mỹ và châu Á có tăng, nhưng cấu trúc đơn hàng lớn và đồng loạt như Trung Đông vẫn khác biệt. Các công ty xây dựng Hàn Quốc đã nỗ lực giảm sự phụ thuộc vào Trung Đông, nhưng số liệu quý này cho thấy cấu trúc vẫn còn yếu.

Chính phủ cũng đã có động thái ứng phó. Bộ Đất đai, Hạ tầng và Giao thông gần đây đã đưa vào ngân sách bổ sung các biện pháp hỗ trợ pháp lý và thuế cho các công ty xây dựng vừa và nhỏ, nhằm giảm bớt khó khăn tại hiện trường do sự chậm trễ và tăng chi phí xây dựng tại Trung Đông. Tuy nhiên, trong bối cảnh đơn hàng bị đình trệ, chỉ riêng các biện pháp hỗ trợ khó có thể lấp đầy khoảng trống đơn hàng.

Các nhà phân tích chứng khoán đang chú ý đến nhu cầu tái thiết sau chiến tranh. Nếu nhu cầu phục hồi các cơ sở lọc dầu và hạ tầng tại Iran, Bahrain, Kuwait và UAE xuất hiện, các công ty xây dựng Hàn Quốc có thể có cơ hội.

Ông Ryu Tae-hwan, nhà nghiên cứu tại Eugene Investment & Securities, nhận định: "Sau khi chiến tranh kết thúc, khả năng cao là các dự án tái thiết Trung Đông và chu kỳ đầu tư hạ tầng năng lượng của các nước sản xuất dầu mỏ sẽ được khởi động lại trong bối cảnh giá dầu cao. Cùng với đó, nhu cầu điện tăng có thể dẫn đến đầu tư vào nhà máy điện hạt nhân và khí đốt, tạo ra môi trường thuận lợi cho các đơn hàng xây dựng trong trung và dài hạn."

Ông Kim Seung-jun, nhà nghiên cứu tại Hana Securities, cũng cho biết: "Đối với các đơn hàng tái thiết, cần nhanh chóng khôi phục và tạo ra lợi nhuận, do đó các công ty EPC đã xây dựng các dự án bị hư hại có thể được tìm đến trước. Nhiều dự án bị hư hại trong cuộc chiến này đã được các công ty EPC Hàn Quốc xây dựng từ năm 2014 đến 2019."

Ông cũng bổ sung: "Mặc dù việc tái thiết Iran còn nhiều thách thức như các biện pháp trừng phạt kinh tế, nhưng với các mỏ khí và dầu phong phú cùng các nhà máy điện bị phá hủy, cơ hội đơn hàng vẫn rất lớn."

Tuy nhiên, ngành công nghiệp vẫn thận trọng. Các cuộc đàm phán ngừng bắn gần đây đã thất bại và các dự án tái thiết không thể được triển khai ngay sau khi ngừng bắn mà cần trải qua các bước như điều tra thiệt hại, huy động vốn, lập kế hoạch cơ bản và quy trình đấu thầu. Trong bối cảnh quy mô và thời điểm của các dự án không chắc chắn, việc kỳ vọng vào "đặc biệt tái thiết" là quá sớm.

Thay vào đó, lo ngại về tác động tiêu cực từ chiến tranh kéo dài có thể lớn hơn. Nếu giá dầu và lãi suất cao tiếp tục, giá vật liệu và chi phí tài chính tăng có thể làm tăng gánh nặng lợi nhuận.

Một đại diện của một công ty xây dựng lớn cho biết: "Sự sụt giảm đơn hàng nước ngoài gần đây chủ yếu do các dự án Trung Đông bị trì hoãn hoặc chuyển giao, và ngay cả khi ảnh hưởng của chiến tranh được giải quyết, việc phục hồi ngay lập tức là khó khăn. Trong quá khứ, nhiều dự án Trung Đông không mang lại lợi nhuận, do đó ngay cả khi có hoạt động tái thiết, khả năng tham gia sẽ phụ thuộc vào lợi nhuận."