Cuộc cạnh tranh ETF trong thị trường quỹ hưu trí 500 triệu USD

Quỹ KB vượt 3 triệu USD tài sản ròng, Kiwoom cũng vượt 1.500 tỷ đồng Đa dạng hóa sản phẩm từ Kospi 200, Kosdaq 150 đến bạc vật chất

Cuộc cạnh tranh giữa các công ty quản lý tài sản trong thị trường quỹ hưu trí gần 500 triệu USD đang diễn ra sôi nổi. Các quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu, được phân loại là tài sản an toàn cho quỹ hưu trí, đang nổi lên như một điểm nóng mới, khiến cuộc cạnh tranh ra mắt sản phẩm giữa các công ty quản lý tài sản trở nên khốc liệt hơn.

Theo thông tin từ ngành tài chính vào ngày 3 tháng 6, gần đây, nhiều công ty quản lý tài sản đã liên tục ra mắt các quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu nhằm mục tiêu vào quỹ hưu trí. Các quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu duy trì tỷ lệ cổ phiếu dưới 50% và phần còn lại là trái phiếu, do đó được phân loại là tài sản an toàn trong tài khoản quỹ hưu trí. Điều này cho phép chúng được đưa vào 100% trong các tài khoản quỹ hưu trí đóng góp xác định (DC) và quỹ hưu trí cá nhân (IRP), thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư hưu trí.

Công ty đầu tiên chiếm lĩnh thị trường là KB Asset Management. Quỹ "RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mixed 50 ETF" của họ, bao gồm 25% cổ phiếu của Samsung Electronics và SK Hynix, còn lại là trái phiếu, đã được niêm yết vào tháng 2. Gần đây, quỹ này đã vượt qua 3 triệu USD tài sản ròng, dẫn dắt sự phát triển của thị trường ETF hỗn hợp trái phiếu. Sự kỳ vọng vào sự cải thiện của ngành bán dẫn và dòng vốn từ quỹ hưu trí đã kết hợp để tạo ra một sản phẩm đầu tư hưu trí tiêu biểu.

Các công ty mới cũng đang nhanh chóng thâm nhập thị trường. Quỹ "KIWOOM Samsung Electronics & SK Hynix Bond Mixed 50 ETF" của Kiwoom Asset Management, ra mắt vào tháng 4, đã ghi nhận tài sản ròng đạt 1.513 tỷ đồng tính đến ngày 2 tháng 6, thu hút vốn nhanh chóng. Hana Asset Management cũng đã ra mắt quỹ "1Q Kosdaq 150 Bond Mixed 50 Active ETF" sử dụng Kosdaq 150 trong cùng tháng.

Shinhan Asset Management đã niêm yết quỹ "SOL Kospi 200 Bond Mixed 50 ETF" vào tháng trước. Woori Asset Management đã giới thiệu quỹ "WON Samsung Electronics Hyundai Motor Bond Mixed 50 ETF" vào ngày 2 tháng 6, bao gồm cổ phiếu của Samsung Electronics và Hyundai Motor.

Cấu trúc sản phẩm cũng đang trở nên đa dạng hơn. Ban đầu, các sản phẩm chủ yếu tập trung vào Samsung Electronics và SK Hynix trong lĩnh vực bán dẫn, nhưng gần đây đã mở rộng sang các mục tiêu đầu tư như Kospi 200, Kosdaq 150, Hyundai Motor và bạc vật chất. Hanwha Asset Management đã niêm yết quỹ "PLUS Silver Bond Mixed ETF" vào tháng trước, bao gồm bạc vật chất và trái phiếu chính phủ với tỷ lệ 50-50, nhằm tạo sự khác biệt.

Sự cạnh tranh ra mắt sản phẩm giữa các công ty quản lý tài sản xuất phát từ thị trường quỹ hưu trí đã phát triển lên tới 500 triệu USD. Theo ngành tài chính, tính đến cuối năm ngoái, tổng số tiền tích lũy trong quỹ hưu trí tại Hàn Quốc đã đạt 497 triệu USD. Đặc biệt, thị trường DC và IRP, nơi có thể tự quản lý, đang phát triển nhanh chóng, dẫn đến nhu cầu đầu tư hưu trí thông qua ETF cũng gia tăng. Ngành công nghiệp đánh giá rằng thị trường quỹ hưu trí đang trở thành động lực chính cho sự phát triển của ETF.

Tuy nhiên, một số ý kiến cho rằng cần xem xét lại tiêu chí phân loại tài sản an toàn của các quỹ ETF hỗn hợp trái phiếu. Mặc dù được công nhận là tài sản an toàn vì tỷ lệ trái phiếu vượt quá một nửa, nhưng thực tế chúng lại đầu tư vào các cổ phiếu bán dẫn, cổ phiếu tăng trưởng trên Kosdaq và hàng hóa, do đó cần phải xem xét lại tiêu chí an toàn.

Một chuyên gia trong ngành cho biết: "Nhu cầu cải thiện lợi suất của các nhà đầu tư hưu trí và sự cạnh tranh phát triển sản phẩm giữa các công ty quản lý tài sản đang kết hợp, khiến thị trường ETF hỗn hợp trái phiếu phát triển nhanh chóng. Trong tương lai, không chỉ sự đa dạng của sản phẩm mà còn cả sự quan tâm đến quản lý rủi ro cũng sẽ gia tăng."

* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

Younsun Choi solarchoi@ajunews.com