Áp lực gia tăng cho người vay do kỳ vọng giảm lãi suất bị dập tắt

Người vay đã gia tăng khoản vay trong bối cảnh kỳ vọng giảm lãi suất đang đứng trước nguy cơ bị dập tắt. Với khả năng tăng lãi suất cơ bản gia tăng, gánh nặng trả nợ của những người vay thế chấp, hay còn gọi là "vay hết mình", dự kiến sẽ trở nên nặng nề hơn.
Theo thông tin từ ngành tài chính vào ngày 2 tháng 6, Shin Hyun-sung, Thống đốc Ngân hàng Hàn Quốc, đã cho biết vào hôm trước rằng "tất cả các chỉ số như giá nhà, nợ hộ gia đình và tỷ giá đều chỉ ra cùng một hướng", cho thấy có đủ khả năng để điều hành chính sách tiền tệ.
Thị trường đã coi đây là tín hiệu thực tế cho việc tăng lãi suất cơ bản. Sự gia tăng giá nhà, nợ hộ gia đình và sự bất ổn của tỷ giá đều là những yếu tố làm tăng nhu cầu thắt chặt chính sách tiền tệ từ góc độ ổn định giá cả và tài chính. Việc Thống đốc Shin đề cập đến các chỉ số này đồng thời được hiểu là thể hiện nhận thức rằng không có nhiều yếu tố hạn chế việc tăng lãi suất.
Trong ngành tài chính, có dự đoán rằng Ngân hàng Hàn Quốc sẽ tăng lãi suất cơ bản hai lần trong nửa cuối năm nay, đưa lãi suất hiện tại từ 2,50% lên 3,0% vào cuối năm và có thể lên tới 3,25% vào đầu năm sau.
Vấn đề là phần lớn số tiền đổ vào thị trường bất động sản gần đây đã được dựa trên kỳ vọng giảm lãi suất. Khi chính sách tiền tệ của Mỹ được nới lỏng và khả năng suy thoái kinh tế trong nước gia tăng, kỳ vọng giảm lãi suất đã lan rộng, dẫn đến dự đoán rằng chi phí vay sẽ giảm.
Theo Ngân hàng Hàn Quốc, tính đến cuối quý 1 năm nay, số dư nợ hộ gia đình là 1.865.800 tỷ won, tăng 12.900 tỷ won so với cuối năm ngoái. Trong đó, nợ liên quan đến bất động sản chiếm 1.178.600 tỷ won, tương đương 63,2% tổng nợ hộ gia đình.
Điều đáng chú ý là xu hướng gia tăng nợ đang chuyển từ các ngân hàng sang các tổ chức tài chính phi ngân hàng. Mặc dù tốc độ tăng nợ liên quan đến bất động sản của các ngân hàng thương mại đã chậm lại, nhưng nợ liên quan đến bất động sản của các tổ chức tài chính phi ngân hàng như quỹ tín dụng và hợp tác xã vẫn đang mở rộng. Điều này có nghĩa là nhu cầu mua nhà và vay vốn vẫn tiếp tục mặc dù có sự thắt chặt quy định đối với các ngân hàng.
Khi lãi suất cơ bản tăng, những người vay có khoản vay lớn sẽ là những người bị ảnh hưởng đầu tiên. Đặc biệt, những người vay hết mình sẽ nhạy cảm với biến động lãi suất. Việc tăng lãi suất cơ bản sẽ dẫn đến sự gia tăng lãi suất thị trường và lãi suất vay, làm tăng gánh nặng trả nợ.
Ngành tài chính dự báo rằng nếu việc tăng lãi suất trở thành hiện thực, gánh nặng sẽ nhanh chóng gia tăng đối với những người vay có lãi suất biến đổi. Các khoản vay có lãi suất cố định đến hạn cũng có khả năng sẽ phải chịu lãi suất cao hơn trong quá trình gia hạn hoặc tái cấp vốn.
Kim Dae-jong, giáo sư tại Khoa Quản trị Kinh doanh, Đại học Sejong, cho biết: "Xu hướng tăng lãi suất cơ bản sẽ nhanh chóng chuyển sang lãi suất vay của các ngân hàng thương mại, gây áp lực lớn lên những người vay hết mình có tỷ lệ trả nợ trên tổng thu nhập (DSR) cao. Ông cũng nhấn mạnh rằng cần có một phản ứng thận trọng hơn, tập trung vào việc giảm nợ và đảm bảo dòng tiền thay vì mở rộng tài sản một cách mạnh mẽ. Ông cũng cho biết đây là thời điểm cần chuẩn bị các biện pháp hạ cánh mềm như mở rộng các khoản vay tái cấp vốn với lãi suất cố định để ngăn chặn sự mất khả năng thanh toán hàng loạt của những người vay yếu kém.



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #lãi suất
• #vay thế chấp
• #vay nhà