Tư duy doanh nhân tài chính của Um Joo-sung, Giám đốc điều hành Kiwoom Securities, được tóm tắt bằng cụm từ 'sự tiến hóa của nền tảng'. Trong hơn 20 năm qua, Kiwoom Securities đã tiên phong trong thị trường nhà đầu tư cá nhân tại Hàn Quốc, tạo nên lịch sử cho chứng khoán trực tuyến. Tuy nhiên, hiện tại, môi trường mà ông Um đang đối mặt đã khác xa so với trước đây. Mô hình tăng trưởng tập trung vào môi giới đang gặp phải những giới hạn, trong khi các công ty chứng khoán lớn và các doanh nghiệp nền tảng đang đuổi theo một cách mạnh mẽ.
Ông đã đưa ra hai giải pháp cho vấn đề này. Một là bước nhảy vọt thành IB siêu lớn, và một là mở rộng quỹ hưu trí và nền tảng quản lý tài sản. Ông muốn biến công ty môi giới đơn thuần thành một nền tảng tài chính quản lý tài sản suốt đời của khách hàng. Đồng thời, ông cũng phải đối mặt với thách thức phục hồi niềm tin đã bị tổn hại do sự cố của Youngpoong Paper và các sự cố hệ thống.
Cuối cùng, khả năng lãnh đạo của Um Joo-sung là một thử thách về việc có thể hoàn thành đồng thời hai trục 'tăng trưởng' và 'niềm tin'.
Vượt qua thành công của chứng khoán trực tuyến để trở thành nền tảng quản lý tài sản
Ông Um Joo-sung là một nhà quản lý hiểu rõ DNA của Kiwoom Securities hơn bất kỳ ai khác. Ông đã trải qua thời gian làm việc tại Daewoo Securities trước khi gia nhập Kiwoom Securities vào năm 2007, nơi ông đã có kinh nghiệm trong quản lý đầu tư, PI, lập kế hoạch chiến lược và tài chính doanh nghiệp. Đặc biệt, ông đã đóng góp vào việc mở rộng cơ sở thu nhập của Kiwoom Securities khi lãnh đạo bộ phận quản lý đầu tư trong một thời gian dài, và sau đó là Giám đốc bộ phận lập kế hoạch chiến lược, nơi ông đã thiết kế chiến lược tăng trưởng trung và dài hạn cho công ty.
Thời điểm ông trở thành Giám đốc điều hành không hề yên bình. Sự cố CFD năm 2023 và vụ thao túng giá cổ phiếu Youngpoong Paper được đánh giá là cuộc khủng hoảng lớn nhất trong lịch sử Kiwoom Securities. Hàng nghìn tỷ đồng đã được trích lập dự phòng, và ban lãnh đạo tập đoàn đã lần lượt từ chức. Thị trường bắt đầu nghi ngờ khả năng quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ của Kiwoom Securities.
Ngay sau khi nhậm chức, ông Um đã đặt phục hồi niềm tin lên hàng đầu, hơn cả tăng trưởng. Ông đã mở rộng và cải cách tổ chức quản lý rủi ro, thành lập đội ngũ quản lý rủi ro tập đoàn. Ông đã tuyển dụng các chuyên gia kiểm soát nội bộ và xây dựng hệ thống phòng thủ ba lớp liên kết giữa hoạt động, quản lý rủi ro và kiểm toán. Đây không chỉ là một cuộc cải cách tổ chức mà còn là một nỗ lực thay đổi bản chất của Kiwoom Securities.
Tuy nhiên, ông không chỉ dừng lại ở việc phòng thủ. Ông đã bắt đầu tìm kiếm một mô hình tăng trưởng mới, vượt ra ngoài cấu trúc tập trung vào môi giới mà Kiwoom Securities đã phụ thuộc trong thời gian dài. Câu trả lời cho điều này chính là nền tảng quản lý tài sản. Ông nhấn mạnh: "Kiwoom, nơi đã tạo ra tiêu chuẩn giao dịch chứng khoán, giờ đây cần phải tạo ra tiêu chuẩn quản lý tài sản".
Điều này không chỉ đơn thuần là mở rộng kinh doanh. Đây là một tuyên bố về việc chuyển đổi từ một công ty môi giới đơn thuần sang một công ty nền tảng chịu trách nhiệm toàn bộ về đầu tư, quỹ hưu trí và quản lý tài sản của khách hàng.
Bước vào IB siêu lớn và phát hành chứng chỉ tiền gửi, tạo ra động lực tăng trưởng mới
Một trong những thành tựu lớn nhất của khả năng lãnh đạo của ông Um là việc gia nhập vào lĩnh vực IB siêu lớn. Kiwoom Securities đã nhận được giấy phép phát hành chứng chỉ tiền gửi từ Ủy ban Dịch vụ Tài chính vào năm 2025, trở thành IB siêu lớn thứ sáu tại Hàn Quốc. Điều này mang ý nghĩa hơn cả việc chỉ có được tư cách.
Phát hành chứng chỉ tiền gửi là một phương tiện cho phép các công ty chứng khoán huy động vốn dựa trên tín dụng của chính họ. Điều này sẽ trở thành nền tảng cho việc mở rộng tài chính doanh nghiệp và đầu tư vốn mạo hiểm. Ông Um đã đề xuất hướng đi là cung cấp vốn từ phát hành chứng chỉ tiền gửi cho các ngành công nghiệp tiên tiến, doanh nghiệp khởi nghiệp và doanh nghiệp vừa và nhỏ. Thực tế, Kiwoom Securities đã công bố chiến lược cung cấp hơn 25% vốn từ phát hành chứng chỉ tiền gửi cho vốn mạo hiểm và duy trì tỷ lệ tài sản tài chính doanh nghiệp trên 50%.
Kết quả đã bắt đầu xuất hiện. Kiwoom Securities ghi nhận lợi nhuận hoạt động 14.882 tỷ đồng và lợi nhuận ròng 11.150 tỷ đồng vào năm 2025, đạt thành tích cao nhất trong lịch sử công ty. Lợi nhuận ròng vượt qua 10.000 tỷ đồng là lần đầu tiên trong lịch sử công ty.
Tuy nhiên, ông Um không dừng lại ở đó. Ông không xem IB siêu lớn chỉ là một phương tiện để mở rộng quy mô. Ông coi đó là một trung tâm kết nối giữa tài chính doanh nghiệp, quản lý tài sản và kinh doanh nền tảng. Mục tiêu cuối cùng là giảm sự phụ thuộc vào môi giới và tạo ra một cấu trúc thu nhập ổn định và bền vững hơn.
Trong điểm này, ông Um khác với một CEO của công ty chứng khoán trực tuyến điển hình. Trong khi Kiwoom Securities trước đây tập trung vào việc mở rộng khối lượng giao dịch, ông lại tập trung vào sự phát triển lâu dài của tài sản khách hàng. Điều này cho thấy triết lý của ông với tư cách là một doanh nhân tài chính là sự tăng trưởng cấu trúc hơn là kết quả ngắn hạn.
Quỹ hưu trí và AI, hoàn thiện 'nền tảng tài chính suốt đời'
Tương lai của khả năng lãnh đạo của ông Um được thể hiện rõ nhất trong lĩnh vực quỹ hưu trí. Kiwoom Securities đã chính thức bước vào thị trường quỹ hưu trí vào năm 2026, bắt đầu tạo ra một trục tăng trưởng mới.
Hiện tại, quy mô thị trường quỹ hưu trí đã vượt qua 500.000 tỷ đồng. Ông Um nhìn nhận đây không chỉ là một thị trường sản phẩm tài chính mà còn là một thị trường nền tảng khổng lồ để quản lý tài sản hưu trí của người dân. Do đó, Kiwoom Securities đã chọn chiến lược khác biệt là nền tảng quỹ hưu trí đầu tư trực tuyến thay vì các chi nhánh ngoại tuyến.
Việc áp dụng môi trường MTS hiện tại vào nền tảng quỹ hưu trí và cung cấp dịch vụ danh mục đầu tư dựa trên AI cũng nằm trong cùng một bối cảnh. Khách hàng có nhiều kinh nghiệm đầu tư có thể tự quản lý, trong khi những nhà đầu tư mới sẽ được AI hỗ trợ trong việc phân bổ tài sản. Đây là một nỗ lực để chuyển giao năng lực cạnh tranh kỹ thuật số mà Kiwoom Securities đã tích lũy trong thời gian dài vào thị trường quỹ hưu trí.
Ông Um cũng nhìn nhận AI như một động lực tăng trưởng mới. Trong bài phát biểu đầu năm, ông đã đề xuất AI, dữ liệu, bảo mật thông tin và độ ổn định hệ thống là những yếu tố cạnh tranh chính trong tương lai.
Tất nhiên, cũng có những thách thức. Những sự cố lặp lại của HTS và MTS vào năm 2025 đã làm lộ ra điểm yếu của Kiwoom Securities. Đối với một công ty chứng khoán trực tuyến, sự cố hệ thống không chỉ là vấn đề kỹ thuật mà còn là vấn đề niềm tin. Khách hàng không tin tưởng vào một nền tảng không thể truy cập khi cần giao dịch. Lý do mà ông Um nhấn mạnh việc mở rộng đầu tư vào cơ sở hạ tầng CNTT và tăng cường độ ổn định hệ thống cũng nằm ở đây.
Cuối cùng, tư duy doanh nhân tài chính của ông Um nằm ở việc tạo ra một nền tảng tài chính suốt đời, vượt ra ngoài nền tảng giao dịch. Ông muốn mở rộng mối quan hệ với khách hàng từ giao dịch chứng khoán sang quỹ hưu trí, quản lý tài sản và tài chính doanh nghiệp. Ông đang cố gắng biến Kiwoom Securities thành một nền tảng không chỉ là một công ty chứng khoán mà còn quản lý toàn bộ cuộc sống tài chính của nhà đầu tư.
:Phân tích SWOT:
Điểm mạnh (Strength)
Điểm mạnh của khả năng lãnh đạo của ông Um là năng lực cạnh tranh của nền tảng và khả năng thực thi. Kiwoom Securities đã duy trì vị trí số một về thị phần chứng khoán trong nước trong hơn 20 năm, xây dựng một nền tảng nhà đầu tư cá nhân mạnh mẽ. Họ cũng đã thành công trong việc mở rộng danh mục đầu tư kinh doanh với việc cấp phép IB siêu lớn, tham gia vào lĩnh vực phát hành chứng chỉ tiền gửi và bước vào thị trường quỹ hưu trí.
Điểm yếu (Weakness)Sự phụ thuộc vào môi giới vẫn còn cao, và những di chứng từ các sự cố tài chính trong quá khứ vẫn còn tồn tại. Vấn đề ổn định hệ thống có thể trở thành điểm yếu chí mạng đối với một công ty nền tảng trực tuyến.
Cơ hội (Opportunity)Mở rộng thị trường quỹ hưu trí và nhu cầu quản lý tài sản dựa trên AI là những cơ hội tăng trưởng mới. Hoạt động phát hành chứng chỉ tiền gửi cũng có thể trở thành bàn đạp để mở rộng năng lực cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp.
Mối đe dọa (Threat)Cạnh tranh kỹ thuật số từ các nhà cung cấp nền tảng mới như Toss Securities và các công ty chứng khoán lớn đang gia tăng. Hơn nữa, sự biến động của thị trường và sự gia tăng quy định từ các cơ quan tài chính là những yếu tố gây áp lực liên tục.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.