Ngày 29 tháng 5, Shinhan Investment Corp đã công bố nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Hanol Biopharma từ 48.000 won lên 130.000 won, tương đương mức tăng 171%, nhờ vào những thành công trong phát triển thuốc điều trị viêm khớp dạng thấp khó chữa (D2T RA) và kỳ vọng vào doanh thu bản quyền lớn. Đánh giá đầu tư vẫn được giữ ở mức 'mua vào'.
Ông Eom Min-yong, nhà nghiên cứu của Shinhan Investment Corp, cho biết: "Với cơ chế hoạt động FcRn, chúng tôi đã chứng minh khả năng thành công đầu tiên trên thế giới trong điều trị D2T RA" và nhấn mạnh rằng đây là thời điểm cần chú ý đến doanh thu bản quyền dự kiến và khả năng mở rộng chỉ định.
Shinhan Investment Corp cũng phân tích rằng sản phẩm IMVT-1402 của đối tác Immunovant đã đạt được hiệu quả vượt trội so với các thuốc cạnh tranh toàn cầu.
Đặc biệt, việc Johnson & Johnson rút lui khỏi thử nghiệm lâm sàng D2T RA với thuốc nipocalimab và thuốc vivgart của Azenex không đạt hiệu quả trong chỉ định này đã tạo cơ hội cho IMVT-1402 trở thành thuốc điều trị hàng đầu và đầu tiên.
IMVT-1402 được đánh giá có hiệu quả cải thiện gấp 2-3 lần so với nipocalimab trong các chỉ số chính của viêm khớp dạng thấp như ACR20, ACR50 và ACR70.
Shinhan Investment Corp dự đoán rằng mặc dù Azenex đã thất bại trong một số thử nghiệm mở rộng chỉ định, nhưng doanh thu từ các chỉ định bệnh lý như bệnh nhược cơ (MG) và viêm đa dây thần kinh mãn tính (CIDP) vẫn có thể đạt 4,2 tỷ USD trong năm nay.
Ngược lại, IMVT-1402 có khả năng chiếm ưu thế so với các thuốc cạnh tranh trong nhiều chỉ định khác nhau như bệnh mắt do tuyến giáp (TED), viêm cầu thận màng (MN), pemphigus và giảm tiểu cầu miễn dịch (ITP).
Shinhan Investment Corp cũng lưu ý rằng IMVT-1402 có khả năng trở thành thuốc điều trị đầu tiên và duy nhất được phê duyệt cho bệnh Graves (GD), D2T RA và lupus ban đỏ dạng đĩa (CLE).
Công ty ước tính rằng doanh thu từ các chỉ định ngoài D2T RA có thể đạt trên 5,1 tỷ USD vào năm 2032. Nếu áp dụng tỷ lệ bản quyền ở mức giữa (mid-teens), Hanol Biopharma có thể nhận được khoảng 1 triệu tỷ won mỗi năm.
Ngoài ra, khả năng thảo luận về việc sáp nhập (M&A) Immunovant với các tập đoàn dược phẩm lớn toàn cầu cũng được xem là yếu tố tích cực.
Ông Eom cho biết: "Đây là thuốc duy nhất có khả năng đạt tỷ lệ giảm immunoglobulin G (IgG) lên đến 80% với cơ chế FcRn, và các đối thủ khó có thể cải thiện hiệu quả thêm".
Ông cũng cho biết thêm: "Theo hướng dẫn của CMS Mỹ, thuốc có thể được bảo vệ giá trong 13 năm và bằng sáng chế cũng được bảo vệ đến năm 2043" và nhấn mạnh rằng kết quả cuối cùng của thử nghiệm lâm sàng D2T RA dự kiến vào nửa cuối năm sẽ là yếu tố then chốt."
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
RYU SO HYUN
sohyun@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.