Hưng Quốc Chứng khoán nâng mục tiêu giá cổ phiếu Hyundai Steel

 
Hưng Quốc Chứng khoán duy trì khuyến nghị 'mua' đối với cổ phiếu Hyundai Steel và nâng mục tiêu giá lên 55.000 won. Điều này phản ánh kỳ vọng cải thiện thị trường thép và tăng giá bán, giúp tăng khả năng phục hồi ngắn hạn.
 
Chuyên gia phân tích Jeong Jin-soo cho biết doanh thu quý 1 đạt 5,739,7 tỷ won và lợi nhuận hoạt động 157 tỷ won, thấp hơn kỳ vọng thị trường. Nguyên nhân là do giá bán giảm và chi phí nguyên liệu tăng. Tuy nhiên, sản lượng bán ra tăng lên 4,26 triệu tấn, cho thấy nhu cầu phục hồi.
 
Ông cho biết giá thép phế liệu cải thiện và đóng góp từ các công ty con giúp bảo vệ lợi nhuận. Lợi nhuận từ hoàn thuế và mở rộng hoạt động tại Pune, Ấn Độ cũng góp phần cải thiện lợi nhuận.
 
Về triển vọng, ông Jeong nhận định giá thép cuộn nóng Trung Quốc tăng và xuất khẩu giảm giúp cải thiện cung cầu toàn cầu. Hiệu ứng chống bán phá giá cũng tạo điều kiện cho các công ty thép trong nước phục hồi thị phần.
 
Ông nhấn mạnh rằng các công ty thép trong nước đang tăng giá bán để phản ánh chi phí nguyên liệu tăng, và điều này sẽ dần được phản ánh vào kết quả kinh doanh từ quý 2. Đặc biệt, phân khúc thép hình được kỳ vọng sẽ phục hồi nhanh chóng.
 
Ông dự đoán EBITDA sẽ tăng 16% và áp dụng mục tiêu EV/EBITDA là 6,3 lần để nâng mục tiêu giá cổ phiếu. Ông cũng kỳ vọng giá bán thép tấm cao cấp cho ô tô tăng sẽ tiếp tục cải thiện thị trường trong nửa cuối năm.