Shinhan Securities nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Hana Materials lên 83.000 won nhờ cải thiện ngành bán dẫn

Shinhan Investment Securities đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Hana Materials từ 58.000 won lên 83.000 won vào ngày 22 tháng 7, với kỳ vọng về sự cải thiện trong ngành bán dẫn sẽ dẫn đến nhu cầu tăng trưởng cho các linh kiện chính và cải thiện lợi nhuận. Đánh giá đầu tư vẫn được giữ ở mức 'mua vào'.

Ông Oh Kang-ho, nhà nghiên cứu của Shinhan Investment Securities, cho biết: "Sự cải thiện trong ngành bán dẫn sẽ làm tăng nhu cầu cho các linh kiện chính như silicon carbide (SiC) và vòng, và năm 2026 sẽ là năm khởi đầu cho sự tăng trưởng doanh thu". Ông cũng cho rằng, với việc đã chứng minh được xu hướng tăng trưởng qua kết quả quý 1, công ty sẽ bước vào giai đoạn tăng trưởng bền vững.

Ông cũng nhấn mạnh: "Sự gia tăng nhu cầu linh kiện bán dẫn sẽ phụ thuộc vào tỷ lệ hoạt động của khách hàng và việc mở rộng đầu tư vào thiết bị". Ông dự đoán rằng, với lợi thế cạnh tranh từ các sản phẩm silicon (Si) và SiC, công ty sẽ cải thiện lợi nhuận.

Ông cho biết thêm: "Doanh thu quý 1 đã tăng 59% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận hoạt động tăng 144%. Dự kiến lợi nhuận hoạt động quý 2 sẽ đạt 234 tỷ won, tăng 176% so với cùng kỳ năm trước". Ông cũng cho rằng, với xu hướng kết quả hiện tại, kỳ vọng về sự tăng trưởng bền vững đang gia tăng.

Ông phân tích rằng: "Tỷ lệ hoạt động của các linh kiện silicon đã tăng từ 56% trong quý 1 năm ngoái lên 80% trong quý 1 năm nay, và dự kiến sẽ đạt 85-90% trong nửa cuối năm". Ông cũng cho rằng, với việc nâng cấp sản phẩm và mở rộng nhu cầu, có đủ lý do để kỳ vọng vào việc mở rộng sản xuất.

Ngoài ra, ông dự đoán rằng lợi nhuận hoạt động năm 2026 sẽ đạt 944 tỷ won, tăng 89% so với năm trước, và đã điều chỉnh tăng 32% so với ước tính trước đó. Ông cho rằng sự gia tăng nhu cầu và cải thiện tỷ lệ hoạt động trong ngành NAND và DRAM sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng doanh thu.

Ông cũng lưu ý rằng: "Tỷ lệ giá trên lợi nhuận (PER) dự kiến cho năm 2026 là 14 lần, thấp hơn mức trung bình lịch sử là 16,6 lần", và cho rằng sự tăng trưởng trong năm 2026 sẽ thúc đẩy sự tăng giá cổ phiếu.

* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

Yang Boyeon byeony@ajunews.com