KB Chứng Khoán đã giữ nguyên đánh giá 'Mua' đối với Hyundai Construction, dự đoán rằng từ nửa cuối năm nay, các hoạt động liên quan đến năng lượng hạt nhân tại Mỹ sẽ bắt đầu phát triển mạnh mẽ. Mặc dù mục tiêu giá đã giảm từ 230.000 won xuống 170.000 won, nhưng công ty vẫn được coi là cổ phiếu ưu thích nhất trong ngành xây dựng.
Chuyên gia nghiên cứu Jang Mun-jun của KB Chứng Khoán cho biết: "Mặc dù gần đây cổ phiếu đã suy giảm rõ rệt, nhưng từ nửa cuối năm 2026 đến năm 2027 sẽ là giai đoạn quan trọng nhất cho các khoản đầu tư vào năng lượng hạt nhân" và khẳng định rằng Hyundai Construction, một công ty hàng đầu trong lĩnh vực năng lượng hạt nhân của Hàn Quốc và toàn cầu, vẫn là lựa chọn hàng đầu.
Dự báo kết quả kinh doanh quý 2 năm nay sẽ phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Doanh thu hợp nhất dự kiến đạt 68.951 tỷ won, giảm 10,7% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận hoạt động dự kiến giảm 5,5% xuống còn 2.051 tỷ won. Lợi nhuận từ lĩnh vực nhà ở và sự cải thiện trong khả năng sinh lời của các công ty liên kết được cho là sẽ hỗ trợ cho kết quả kinh doanh.
Từ nửa cuối năm nay, dự kiến sẽ có sự tiến triển trong các hoạt động kinh doanh tập trung vào thị trường năng lượng hạt nhân Mỹ. Các động lực chính bao gồm việc thúc đẩy các nhà máy điện hạt nhân mới nhờ vào khoản vay hỗ trợ chuỗi cung ứng trị giá 17,5 tỷ USD từ Bộ Năng lượng Mỹ (DOE), việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của đối tác chính Holtec, tái khởi động nhà máy điện hạt nhân Palisades, và khởi công các nhà máy điện hạt nhân mô-đun nhỏ (SMR).
Kinh nghiệm phong phú trong xây dựng nhà máy điện hạt nhân của Hyundai Construction cũng được đánh giá là một lợi thế cạnh tranh. Công ty đã có hơn 50 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực này và đã từng xây dựng đồng thời 10 nhà máy điện hạt nhân lớn vào đầu những năm 2010.
Chuyên gia Jang cho biết: "Trong bối cảnh nhu cầu về cơ sở hạ tầng AI và xu hướng tăng cường an ninh năng lượng, giá trị của thời gian thi công đang ngày càng tăng" và nhấn mạnh rằng "đặc biệt, giá trị thời gian trong lĩnh vực năng lượng hạt nhân lớn hơn nhiều so với các cơ sở hạ tầng khác, vì vậy vị thế của Hyundai Construction với kinh nghiệm thi công phong phú và thành tích thực hiện các dự án quốc tế sẽ trở nên đặc biệt hơn bao giờ hết".
Tuy nhiên, KB Chứng Khoán đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 170.000 won từ mức 230.000 won trước đó để phản ánh sự gia tăng chi phí vốn chủ sở hữu do tỷ suất sinh lợi không rủi ro tăng lên.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.