Công ty chứng khoán Yuanta đã công bố vào ngày 21 rằng họ nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Orion từ 155.000 won lên 172.000 won, tương đương mức tăng khoảng 11,0%, nhờ vào sự tăng trưởng ổn định của các hoạt động tại Trung Quốc và Nga, cũng như kỳ vọng cải thiện lợi nhuận trong nửa cuối năm và mở rộng cổ tức cho cổ đông. Đánh giá đầu tư được đưa ra là 'mua vào' và công ty đã tái khởi động việc theo dõi cổ phiếu này.
Nhà nghiên cứu Son Hyun-jung của Yuanta cho biết: "Hiện tại, giá cổ phiếu đang giao dịch với tỷ lệ giá trên lợi nhuận (PER) dự kiến cho năm 2027 là 9 lần, thấp hơn so với các công ty thực phẩm toàn cầu" và cho biết thêm: "Dựa vào sự tăng trưởng ổn định tại Trung Quốc và Nga, cùng với việc cải thiện lợi nhuận trong nửa cuối năm và mở rộng cổ tức, chúng tôi đưa ra mục tiêu giá này".
Yuanta dự đoán doanh thu hợp nhất của Orion trong quý 2 sẽ đạt 8.961 tỷ won, và lợi nhuận hoạt động đạt 1.346 tỷ won, tăng lần lượt 15,3% và 10,8% so với cùng kỳ năm trước. Mức này phù hợp với dự báo của thị trường. Doanh thu tăng trưởng nhờ vào doanh số bán hàng ổn định tại Trung Quốc và Nga, cùng với tỷ giá hối đoái thuận lợi, nhưng việc mở rộng kênh phân phối tại Trung Quốc và chi phí nguyên liệu cũng như khuyến mãi tại Việt Nam sẽ hạn chế mức cải thiện lợi nhuận.
Theo từng quốc gia, Trung Quốc và Nga được dự đoán sẽ dẫn dắt kết quả kinh doanh. Tại Trung Quốc, doanh thu dự kiến sẽ đạt 3.780 tỷ won và lợi nhuận hoạt động 632 tỷ won nhờ vào sự mở rộng doanh số tại các cửa hàng đồ ăn nhẹ và thương mại điện tử. Tại Nga, doanh thu dự kiến sẽ đạt 1.050 tỷ won và lợi nhuận hoạt động 170 tỷ won, tăng lần lượt 29,9% và 75,0% so với cùng kỳ năm trước nhờ vào doanh số bán bánh và kẹo tốt. Dự kiến, khi nhà máy mới tại Tver hoàn thành vào năm 2027, công suất sản xuất sẽ được mở rộng lên khoảng 7.500 tỷ won mỗi năm.
Dự báo doanh thu hợp nhất cho năm nay sẽ đạt 37.821 tỷ won và lợi nhuận hoạt động 6.381 tỷ won. Trong nửa cuối năm, tác động từ việc giảm giá nguyên liệu chính sẽ gia tăng, cùng với việc tăng doanh số tại Trung Quốc và Nga sẽ thúc đẩy tỷ lệ lợi nhuận tăng trở lại.
Công ty cũng được đánh giá tích cực về chính sách cổ tức. Nhà nghiên cứu Son cho biết: "Orion đã công bố cổ tức giữa kỳ đầu tiên trong lịch sử vào ngày 6 tháng 7 với mức 1.750 won mỗi cổ phiếu" và cho biết thêm: "Với việc tiếp tục thực hiện chính sách cổ tức nhằm đáp ứng tiêu chí của một công ty có cổ tức cao, khả năng mở rộng cổ tức cũng đã tăng lên".
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
RYU SO HYUN
sohyun@ajunews.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.