Hàn Quốc và Đài Loan đạt mức cao kỷ lục trong ngành bán dẫn
Các nước sản xuất đang chịu tác động nặng nề từ giá dầu
Các nhà kinh tế cho rằng, sự phân hóa này, với lợi ích từ bùng nổ AI và nỗi đau từ thiếu hụt nhiên liệu, đang diễn ra trong cùng một khu vực, tạo nên hiện tượng gọi là "phục hồi hình chữ K tại châu Á". Cuộc chiến kéo dài giữa Mỹ, Israel và Iran đã khiến eo biển Hormuz gần như bị phong tỏa hoàn toàn, làm gia tăng khoảng cách giữa hai xu hướng này.
Những quốc gia đứng đầu trong xu hướng tích cực là các cường quốc bán dẫn. GDP của Đài Loan trong quý đầu năm 2026 đã tăng trưởng 13,69%, đạt mức cao nhất trong 39 năm qua. Thị trường chứng khoán Đài Loan đã vượt qua Canada, trở thành thị trường lớn thứ 6 thế giới. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc cũng đã tăng gần 80% trong năm nay, ghi nhận thành tích tốt nhất trong số các chỉ số chính toàn cầu. Hàn Quốc đã vượt qua Anh, trở thành thị trường chứng khoán lớn thứ 7 thế giới với giá trị 4.400 tỷ USD. Trong số 10 thị trường chứng khoán hàng đầu thế giới năm nay, có 6 thị trường nằm ở châu Á. Thị trường đã bắt đầu nhìn nhận AI quan trọng hơn cả các yếu tố địa chính trị, điều này được phản ánh qua việc lợi nhuận hoạt động của Samsung Electronics và SK Hynix đạt mức cao kỷ lục trong quý đầu năm.
Giá trị vốn hóa thị trường của Samsung Electronics đã vượt qua 1.000 tỷ USD, trong khi TSMC của Đài Loan chiếm hơn 40% vốn hóa thị trường chứng khoán Đài Loan. Hội nghị Liên Hợp Quốc về Thương mại và Phát triển (UNCTAD) dự đoán quy mô thị trường AI toàn cầu sẽ đạt 4.800 tỷ USD vào năm 2033, tăng khoảng 25 lần so với năm 2023. Điều này cho thấy chu kỳ siêu bán dẫn đang trở thành một mô hình công nghiệp mới, vượt ra ngoài sự phục hồi kinh tế đơn thuần.
Tuy nhiên, bức tranh tại phía nam và phía tây châu Á lại hoàn toàn trái ngược. Tại Philippines, nơi mà hơn 36% rổ chỉ số giá tiêu dùng (CPI) liên quan đến nhiên liệu, giá xăng đã vượt qua 100 peso (khoảng 5,81 USD) mỗi lít. Ngân hàng Trung ương Philippines đang gặp khó khăn trong việc quyết định có nên tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát hay giữ nguyên để bảo vệ tăng trưởng.
Chương trình Phát triển Liên Hợp Quốc (UNDP) ước tính rằng cuộc chiến này đã khiến khoảng 8,8 triệu người tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương rơi vào nguy cơ nghèo đói, và GDP khu vực có thể giảm từ 0,3 đến 0,8 điểm phần trăm. Các hộ gia đình gần mức nghèo đang phải đối mặt với sự gia tăng giá nhiên liệu và thực phẩm, làm lung lay mạng lưới an sinh xã hội.
Giữa sự phân hóa này là cuộc cạnh tranh giành nguồn cung dầu thô trung bình và nặng. Đây là loại dầu có biên lợi nhuận tinh chế cao nhất và là nền tảng cho xuất khẩu từ Trung Đông. Mặc dù Mỹ là nước sản xuất dầu lớn nhất thế giới, nhưng phần lớn sản lượng của họ lại tập trung vào dầu đá phiến nhẹ, khiến các nhà máy lọc dầu châu Á phải cạnh tranh khốc liệt để giành nguồn dầu nặng không phải từ Trung Đông. Cấu trúc cạnh tranh này giữa Hàn Quốc, Trung Quốc và Nhật Bản đang làm gia tăng giá cả.
Chuyên gia nghiên cứu tại Viện Kinh tế Năng lượng, Jang Tae-hoon, cho biết: "Trừ khi cuộc chiến kết thúc với các điều kiện hợp lý và hiệu quả để thuyết phục các chủ tàu và công ty bảo hiểm, thì giá dầu khó có thể trở lại mức trước chiến tranh trong thời gian dài. Nếu cuộc chiến kéo dài, cuộc cạnh tranh giành nguồn cung dầu nặng sẽ không thể tránh khỏi, và Trung Quốc cũng như Nhật Bản sẽ tham gia vào cuộc đấu giá cùng một khối lượng dầu".
Tính đến ngày 14 tháng 5, giá dầu Brent giao dịch khoảng 106 USD mỗi thùng. Số lượng tàu qua lại eo biển Hormuz đã giảm mạnh từ trung bình 135 tàu mỗi ngày trước chiến tranh xuống chỉ còn khoảng 18 tàu. Ngân hàng Thế giới đã công bố rằng giá dầu Brent đã tăng khoảng 65% vào cuối tháng 3, ghi nhận mức tăng cao nhất trong lịch sử theo tháng.
Lợi ích từ sự bùng nổ AI không được phân phối đồng đều ngay cả trong nhóm người chiến thắng. Hơn 30.000 thành viên của công đoàn bộ phận bán dẫn (DS) của Samsung Electronics đã quyết định đình công từ ngày 21 tháng 5 đến 7 tháng 6 sau khi cuộc đàm phán về tiền lương vào ngày 13 tháng 5 thất bại. Công đoàn yêu cầu 15% lợi nhuận hoạt động được trả dưới dạng thưởng và tăng lương cơ bản 7%. JP Morgan Chase ước tính rằng nếu cuộc đình công kéo dài 18 ngày, lợi nhuận hoạt động quý của Samsung Electronics có thể giảm tới 12%.
Tình hình tại Đài Loan cũng không khác. Mặc dù ngành công nghiệp bán dẫn chỉ chiếm 4% tổng số việc làm, nhưng mức lương khởi điểm cho nhân viên mới lại gấp 5 lần so với các ngành khác, dẫn đến lo ngại về sự phân hóa và tập trung quyền lực kinh tế. Khi tài sản và nhân tài dồn về một ngành, khoảng cách lương giữa ngành sản xuất truyền thống và dịch vụ ngày càng gia tăng.
Các quan chức và chuyên gia thị trường cảnh báo rằng sự chênh lệch này có thể gây ra cú sốc cho nền kinh tế toàn cầu. Sự gia tăng bất bình đẳng có thể làm giảm tiêu dùng, làm phức tạp chính sách tiền tệ và làm xáo trộn dòng chảy thương mại toàn cầu. Thiếu hụt nhiên liệu có thể sớm đạt đến ngưỡng nguy hiểm.
CEO Valero, Lane Riggs, cho biết: "Mỗi ngày eo biển Hormuz bị phong tỏa, việc bổ sung hàng tồn kho lại mất ít nhất ba ngày" và "để phục hồi hoàn toàn hàng tồn kho có thể mất từ 6 đến 12 tháng".
Thời điểm mà đường cong tăng trưởng do AI tạo ra và đường cong giá dầu bị đè nén sẽ gặp lại nhau phụ thuộc vào việc liệu eo biển Hormuz có được mở lại hay không. Hàn Quốc cũng đang phải đối mặt với cả hai đường cong này, vừa hưởng lợi từ chu kỳ siêu bán dẫn vừa chịu tác động từ cú sốc chuỗi cung ứng năng lượng và hóa dầu. Do đó, nếu một trong hai bên mất cân bằng, tác động sẽ trực tiếp hơn bất kỳ quốc gia nào khác ở châu Á.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
Kim Dong-young
davekim0807@ajupress.com
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.