iM Chứng Khoán: Samsung Fire & Marine, Duy Trì Lợi Nhuận Ổn Định Mặc Dù Thị Trường Suy Giảm, Tăng Mục Tiêu Giá

iM Chứng Khoán đã đánh giá vào ngày 15 rằng Samsung Fire & Marine vẫn duy trì dòng lợi nhuận ổn định mặc dù thị trường đang trong giai đoạn suy giảm, và đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 630.000 won. Đánh giá đầu tư vẫn giữ ở mức 'mua'.

Nhà nghiên cứu Seol Yong-jin của iM Chứng Khoán cho biết trong báo cáo hôm nay: "Mặc dù thị trường suy giảm, nhưng Samsung Fire & Marine vẫn thể hiện lợi nhuận ổn định, do đó chúng tôi đã điều chỉnh ước tính lợi nhuận, đồng thời phản ánh sự gia tăng BVPS (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) nhờ vào sự tăng giá của cổ phiếu Samsung Electronics mà công ty đang nắm giữ."

Lợi nhuận ròng của Samsung Fire & Marine trong quý I năm nay đạt 6.347 tỷ won, tăng 4,4% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo của thị trường. Lợi nhuận từ đầu tư cũng ghi nhận tăng 17,5% trong cùng kỳ, đạt khoảng 2.956 tỷ won.

Nhà nghiên cứu Seol cho biết: "Yếu tố đặc biệt chủ yếu là do sự gia tăng lợi nhuận từ cổ tức đặc biệt của Samsung Electronics, với lợi nhuận cổ tức đạt 500 tỷ won, tăng mạnh so với khoảng 320 tỷ won cùng kỳ năm trước." Ông cũng cho biết thêm rằng nhờ vào cải thiện tổng thể, lợi nhuận từ đầu tư thông thường vẫn duy trì ở mức cao ổn định.

Ngoài ra, ông cũng cho biết: "Samsung Fire & Marine, giống như Samsung Life, dự kiến sẽ có lợi nhuận một lần liên quan đến cổ phần điện tử mà công ty nắm giữ (bán cổ phần, cổ tức đặc biệt)." Ông đánh giá rằng sự quan tâm của nhà đầu tư đối với việc có bao gồm lợi nhuận liên quan vào việc hoàn trả cho cổ đông đang gia tăng.

Liên quan đến vấn đề này, ông cho biết: "Công ty đã khẳng định nguyên tắc sẽ mở rộng tỷ lệ cổ tức lên 50% vào năm 2028, đồng thời cho biết sẽ tính riêng lợi nhuận từ việc bán cổ phần điện tử và cổ tức đặc biệt vào tổng nguồn quỹ cổ tức." Ông dự đoán rằng với điều này, cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) sẽ có xu hướng tăng dần, với dự báo DPS cho cổ phiếu thường năm nay là 21.500 won và tỷ suất cổ tức là 4%.

Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh rằng "rủi ro đầu tư bao gồm áp lực từ tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) thấp do giá trị cổ phần điện tử tăng lên và gánh nặng từ vốn dư thừa."



* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.

• #Samsung Fire & Marine
• #tăng
• #iM Chứng Khoán