Ngày 20 tháng 4, Kiwoom Securities đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Hyundai Construction từ 139.000 won lên 214.000 won, tăng 54%, do kỳ vọng vào đấu thầu nhà máy điện hạt nhân và cải thiện lợi nhuận. Khuyến nghị đầu tư vẫn là 'mua'.
Ông Shin Dae-hyun, nhà nghiên cứu của Kiwoom Securities, cho biết: "Dự kiến từ năm nay, các đơn hàng nhà máy điện hạt nhân sẽ bắt đầu và một số dự án sẽ được khởi công ở mức hạn chế. Hyundai vẫn giữ vai trò chính trong cả lò phản ứng mô-đun nhỏ (SMR) và nhà máy điện hạt nhân lớn, do đó, giá trị định giá sẽ tiếp tục được duy trì."
Lợi nhuận kinh doanh hợp nhất quý 1 của Hyundai Construction dự kiến đạt 1.734 tỷ won, chuyển từ lỗ sang lãi so với cùng kỳ năm trước và phù hợp với dự báo thị trường là 1.668 tỷ won. Mặc dù doanh thu từ xây dựng dự kiến giảm do số lượng khởi công giảm, nhưng lợi nhuận gộp từ mảng nhà ở được cải thiện nhờ hoàn thành các dự án có chi phí cao. Mảng nhà máy dự kiến có lợi nhuận một lần từ thay đổi thiết kế (VO). Hyundai Engineering dự kiến doanh thu giảm do giảm đơn hàng trong nước và hoàn thành nhà máy của tập đoàn, nhưng lợi nhuận sẽ cải thiện khi các chi phí một lần như bond call được giải quyết.
Ảnh hưởng từ rủi ro địa chính trị ở Trung Đông trong quý 1 được đánh giá là hạn chế. Các vật liệu chính đã được chuẩn bị trước và các tuyến đường cung ứng thay thế đã được thiết lập.
Động lực đấu thầu nhà máy điện hạt nhân đang dần rõ ràng. Dự kiến trong quý 2, Hyundai sẽ nhận được đơn hàng cho 2 lò SMR Palisade. Dự án Matador của Permian America dự kiến sẽ được đấu thầu trong quý 4, và dự án Kozloduy 7&8 của Bulgaria sẽ chuyển sang giai đoạn EPC (thiết kế, mua sắm, xây dựng) trong quý 4. Tuy nhiên, một số dự án có thể gặp vấn đề về cấp phép và tài chính, dẫn đến việc tách rời các giai đoạn như giải phóng mặt bằng hoặc xây dựng cơ sở hỗ trợ. Kiwoom Securities đã thêm 4 lò SMR Oyster Creek vào dự báo kết quả nhà máy điện hạt nhân.
* Bài viết này được dịch tự động bằng AI.
© Bản quyền thuộc về Thời báo Kinh tế AJU & www.ajunews.com: Việc sử dụng các nội dung đăng tải trên vietnam. kyungjeilbo.com phải có sự đồng ý bằng văn bản của Aju News Corporation.