Meritz Securities nâng giá mục tiêu của POSCO Holdings nhờ đánh giá lại giá trị lithium

 
Ngày 20 tháng 4, Meritz Securities đã nâng giá mục tiêu của POSCO Holdings lên 470.000 won và duy trì khuyến nghị 'mua'. Dù kết quả quý 1 có thể thấp hơn kỳ vọng thị trường, nhưng quyết định này phản ánh khả năng bảo vệ từ mảng pin thứ cấp và cơ sở hạ tầng, cùng với tiềm năng đánh giá lại giá trị kinh doanh lithium.
 
Nhà nghiên cứu Jang Jae-hyuk của Meritz Securities ước tính lợi nhuận hoạt động hợp nhất quý 1 của POSCO Holdings là 566,2 tỷ won, giảm 0,4% so với năm trước và thấp hơn khoảng 5% so với dự báo. Ông đánh giá rằng "điểm thấp nhất của kết quả đã qua".
 
Mảng cơ sở hạ tầng và vật liệu pin thứ cấp được kỳ vọng sẽ bảo vệ kết quả trong tương lai. Ông Jang cho biết giá lithium tăng và việc mua lại cổ phiếu (2,1%) đã được phản ánh vào giá mục tiêu. Sau khi giai đoạn 1 sản xuất thương mại tại hồ muối Argentina bắt đầu có lãi, và khi nhà máy Gwangyang 2 cùng giai đoạn 2 hồ muối đi vào hoạt động, giá trị kinh doanh lithium sẽ được đánh giá lại mạnh mẽ.
 
Ông Jang nhận định "POSCO E&C dự kiến sẽ chuyển sang có lãi dù chưa hoàn toàn bình thường hóa" và "POSCO International đang có xu hướng ổn định nhờ mở rộng Senex và sự phát triển mạnh mẽ của mảng năng lượng".
 
Nếu áp dụng định giá trung bình theo năng lực sản xuất của các công ty lithium toàn cầu, giá trị kinh doanh lithium của POSCO Holdings được ước tính khoảng 8,2 nghìn tỷ won.